Facebook Twitter
dollarbender.com

Giao Dịch Với Phân Tích Cơ Bản

Đăng trên Tháng Mười 9, 2023 bởi Todd Marvel

Phân tích cơ bản có thể là thực tiễn đánh giá giá cổ phiếu của một công ty bằng cách so sánh các yếu tố cơ bản trong các bảng cân đối kế toán bên cạnh các yếu tố thị trường chung. Nó thường không bao gồm phân tích biểu đồ, đó là lĩnh vực phân tích kỹ thuật.

Nguyên tắc chính của phân tích cơ bản sẽ là tìm các công ty có lợi nhuận để mua bằng cách so sánh doanh thu, bán hàng, quản lý, v.v. Bạn có thể tìm thấy hai hình thức trình điều khiển để kiểm tra trong phân tích cơ bản: trình điều khiển nội bộ và trình điều khiển bên ngoài.

Trình điều khiển nội bộ là các yếu tố công ty được liên kết trực tiếp với các doanh nghiệp cụ thể liên quan. Ví dụ, các khoản nợ, tài sản, doanh thu, thu nhập, sản phẩm, quản lý, v.v ... Đó thực sự là những đặc điểm này trong một tổ chức mà bạn sẽ so sánh với những người khác trong cùng một ngành. Điều này cho phép nhà giao dịch có được kiến ​​thức chung về nơi tập đoàn "ngồi" liên quan đến những người khác có các doanh nghiệp tương tự. Một nhà giao dịch cũng có thể sử dụng các số nội bộ này để tính toán nhiều tỷ lệ khác nhau có thể giúp xác định xem doanh nghiệp có bị đánh giá thấp hay đánh giá quá cao hay không.

Ai có thể là người quản lý? Họ đã làm gì trước đây? Chất lượng sản phẩm và sự đa dạng của đội ngũ quản lý là gì? Mỗi một trong những câu hỏi này có thể dẫn đến một cuộc thảo luận mở rộng liên quan đến các chi tiết của mỗi cá nhân trong quản lý chung. Các nhà giao dịch nên sử dụng các báo cáo, tin tức, internet, cùng với các nguồn khác để giúp đưa ra quyết định tốt nhất liên quan đến đội ngũ quản lý.

Các sản phẩm và/hoặc dịch vụ của công ty sẽ là gì? Vậy chính xác thì nó so sánh với các sản phẩm cạnh tranh khác như thế nào? Có gì độc đáo? Chính xác thì tại sao nó lại tốt hơn? Trong trường hợp bạn thường không sẵn sàng chọn sản phẩm của công ty tại sao bạn có thể chi tiền cho công ty đó? Các công ty có sản phẩm kém hơn, chu kỳ phát triển/sản phẩm yếu, các công ty chất lượng thấp thường không tồn tại rất lâu.

Sản xuất là điều cần thiết liên quan đến các công ty sản xuất dầu/khí đốt, gỗ, năng lượng, kim loại, v.v ... Giá trị của chúng phụ thuộc rất nhiều vào sản lượng sản xuất và giá trị hiện tại của hàng hóa. Càng nhiều tổ chức sản xuất, nó càng có thể kiếm được. Cũng như các mặt hàng cụ thể này khác nhau về chi phí, sự xứng đáng của hàng hóa càng cao, triển vọng lợi nhuận càng lớn. Dầu thực sự là một trường hợp mẫu mực hoàn hảo của mối quan hệ này. Khi giá dầu toàn cầu tăng, sự xứng đáng của các công ty dầu mỏ.

Tỷ suất lợi nhuận là rất cần thiết, hoặc ví dụ, lợi nhuận nói chung là rất cần thiết. Lợi nhuận có thể được xem là Keystone để phân tích cơ bản - doanh nghiệp càng mang lại lợi nhuận, triển vọng cổ tức và tăng trưởng giá càng lớn. Hầu hết các kỹ thuật định giá đều so sánh lợi nhuận dưới dạng một vài hình thức hay loại khác so với các công ty tương tự.

Các công ty chưa đạt được lợi nhuận ròng vẫn còn trong giai đoạn phát triển đầu tiên. Mặc dù các doanh nghiệp này thường có tiềm năng tăng trưởng đáng kể hơn, nhưng cũng có nhiều rủi ro hơn. Các công ty đang sản xuất lợi nhuận ròng thường có thể được xem xét trên thị trường. Có ít rủi ro hơn, và thông thường, chi phí của cổ phiếu sẽ phản ánh điều đó. Tiên đề ở đây mà doanh nghiệp càng tạo ra, doanh nghiệp có thể sẽ có giá trị.

Có một sự hiện diện thể chế? Số lượng sự hiện diện của tổ chức phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu đang lưu hành thuộc sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức (quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí, nhà đầu tư, v.v.). Khi các công ty nhỏ trưởng thành, tồn tại một điểm mà họ sẽ được các nhà đầu tư tổ chức thừa nhận. Khi các tổ chức này bắt đầu mua một công ty, giá cổ phiếu sẽ phản ánh sự công nhận đó (cũng như nếu họ bán hết, nó sẽ được nhìn thấy trong giá cổ phiếu). Các công ty lớn hơn và được thiết lập nhiều hơn thường xuyên có sự hiện diện của tổ chức tỷ lệ phần trăm lớn hơn so với các công ty nhỏ hơn (giới hạn vi mô thường không có ít).

Trong khi phân tích các mẫu âm lượng nằm trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, khối lượng cũng có thể được sử dụng như một chỉ số đơn giản. Doanh nghiệp bạn đang xem xét có đủ khối lượng cổ phần để tiếp thị cổ phiếu của bạn sau đó?

Trình điều khiển bên ngoài là những yếu tố vượt quá ảnh hưởng của công ty bạn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Ví dụ, nền kinh tế, lạm phát, mức độ quan tâm, chính trị, thị trường trái phiếu, v.v ... Các trình điều khiển bên ngoài có thể được giải thích khác nhau bởi các cá nhân khác nhau. Hãy nhớ rằng, hoàn toàn không có bí mật.