年: 2021

個々の投資家が彼の袖を巻き上げて、証券取引所で今後の大きな勝者を追求するためにいくつかの研究をしたいと思うようになったら、多くのスタートは小さなキャップセクターにあります。 | - |他の降伏の寸法（大文字は株式の市場価値）と同様に、誰も正確な定義に完全に同意することはできませんが、20億ドル未満の企業は通常、小さな上限と見なされます。 リトルキャップの下には2つの資産クラスがあることを指摘する必要があります。 マイクロキャップは5,000〜3億ドルの企業であり、ナノキャップは5,000万ドル未満です。 この問題をさらに混乱させるために、実際には資本化サイズとは何の関係もないが、非常に安価に取引される株がある「ペニー株」もあります。 | - |多くの小さなキャップでは、初期公募（IPO）または大企業からの「スピンオフ」として人生が始まります。 幼児のように、これらのビジネスはまだ発達段階にあります。 この時点で、彼らは巨大な成長と激しい欠点のボラティリティの両方の可能性を提供する特性を示します。 | - |彼らの大規模な拡大の可能性は、明らかにほとんどの投資家をもたらす作品です。 取引の最初の日にマイクロソフトに投資したくなかったのは誰ですか？ もちろん、当時のマイクロソフトについて知っていたのは誰ですか？ | - |多くの場合、1階に入るのは機関ではありません。 主要な証券会社で働くアナリストには、通常、中小企業や機関投資家に関するポリシーを開発する十分な機会がありません。一般に、1つのビジネスにどれだけ所有できるかという制限があります。 1億ドルは個人にとって大きなように思えるかもしれませんが、それは大手プレーヤーにとってバケツの減少であり、5億ドルのビジネスの20％に相当します。 20％は、SECがミューチュアルファンドが所有できると規定するものをはるかに超えており、機関投資家の投資方針声明を頻繁に超えています。 | - |投資家にとってここでの欠点は、個人が意思決定プロセスで依存する可能性のある公開された研究が比較的少ないことです。 しかし、素晴らしいことは、個々の投資家が協会が入ってコストを稼ぐ前に株式を購入する機会があることです。 | - |多くの投資家は、市場の「有効性」を信じています。 これは、特定の株式に関するすべての情報を使用すると、市場が在庫を「効果的に価格設定」できることを意味します。 小さなキャップ（データが不足していることが多い場合）の場合、業界の非効率性から利益を得る可能性があると主張することができます。 繰り返しますが、これは2つの方法をカットします。 多くの投資家は、市場がこれらの非効率性を修正し始めたときに急なコストスライドを見るために、大幅に膨らんだ価格のために販売された多くの小型キャップテクノロジーが販売されたのはそれほど前ではないことを覚えています。 | - |収入投資家はおそらく他の場所を見るべきです。 小さなキャップは一般に、拡大の可能性のために稼いだお金を節約します。 通常、リターンは目標に付随しています。 | - |ミューチュアルファンドの投資家にとって、小さなキャップは興味深い提案かもしれません。 確かに、ミューチュアルファンドは、多様化を通じて何らかのボラティリティを相殺するのに役立ちます。 ただし、投資家が大規模なキャップセクターへの小さなキャップの昇天に固執しようとしている場合、ミューチュアルファンドは失望する可能性があります。 多くの場合、「スタイルドリフト」と呼ばれるものを避けるために、ミューチュアルファンドのマネージャーは、大文字の価値が大きくなったという理由だけで繁栄した立場を販売しています。 これは資産配分の目的で役立つかもしれませんが、投資家が「開発」を見たいと思っている投資家にとって魅力的ではありません。 | - |...

多くの場合、いくつかのことを見て、次の2回以内にパンアウトしないので、続行します。 多くの場合、それらの考えが出て、勝者になり、ブレイクアウトのために数日間を引き継いだ、またはあなたが何をする必要があるか。 | - |それ以外の場合、私たちは小さな利益のある位置から揺れましたが、1週間後に在庫がより高く昇るのを見つけるだけです。 時折、私たちは収益を2ドルかかり、10日後に在庫を検討し、15ドル増加します。 あなたにとって何が意味されていますか？ | - |だから、私たちが遊びに関与していないからといって、それはあなたがすべきではないという意味ではありません。 同様に、プラグを何かに引っ張ると、必ずしもあなたがすべきではないというわけではありません。 私はあなたが自分自身を助けるためにできる最も有用なことの1つは、私たちが検討した購入/ショートテーブルに置いた演劇のリストを維持することだと思います。 次に、新しい演劇に進む場合は、古い提案を再評価します。 私たちの推測は正しいことではありませんでしたが、タイミングは少しだけでした。 何年もの間、私たちはこれを何度も見てきました。 | - |非常に成功したトレーダーの中で、私が知っているトレーダーの中で、検討リストのメモを取り、彼が自分で構築したある種のアラートにそれらをロードします。 その後、新しいプレイを探す必要なく、彼は私たちの以前の提案のいくつかがアラームをオフにするのを待っているだけです。 それは特定の人にとって興味深い概念であり、それを巻き込む必要はありません。 鉛筆と紙だけ、素敵なチャートで、準備ができています。 | - |これが起こることです。 XYZ Companyを出すと仮定しましょう。 XYZは49...

生きている信託の付与者が期限切れになると、受託者（特に親relativeまたは親しい友人）は、ポートフォリオを修正することに消極的であると感じることがあります。 結局のところ、投資が生涯にわたって健全である場合、彼らは彼女または彼の死に十分に健全である必要があります。 | - |これらの投資の基本的な価値は間違いなく同じですが、いくつかの状況が変化し、対処する必要があります。 | - |最も重要な変更は、信頼自体によるものです。 信託手段内には、付与者の生涯と死後の両方で、収入分布を扱うセクションがあります。 受託者は、これらのセクションと、それらの違いが投資の選択にどのように影響するかに慣れる必要があります。 | - |第二に、付与者の退任により、新しい資産（たとえば、生命保険の死亡給付）が信託資産に頻繁に追加され、これらの新しい資産は、付与者の希望に準拠する方法で費やさなければなりません。 | - |第三に、信頼の外で保持されている資産はしばしば考慮されなければなりません。 たとえば、付与者は、信託に直接渡される資格のある退職計画の福利厚生を保持している可能性があります| - |受益者。 これらの退職給付の使用は認識されなければならず、場合によっては、信託手段で議論されることさえあります。 | - |最後に、信頼の受益者は独自のリソースを持っている可能性があり、これらのASETは物事の組み合わせに持ち込まれるべきです。 | - |投資計画を改訂するとき、収入の受益者の要件は、開始するのに最適な場所です。 まず、信託外のソースから利用可能なキャッシュフローを決定します。 通常、これには、社会保障給付、即時の年金、延期補償、資格のある退職計画、そして明らかに受益者自身の資産が含まれる場合があります。 | - |次に、信託の控えめな収益率を仮定することにより、収入不足が残されているものは何であれ、資金を調達します。 うまくいけば、この少量が収入の受益者の要件を満たすことを願っています。 | - |それ以外の場合は、リターンをわずかに増やすことができますが、あまり多くは増加しません。 遅かれ早かれ、あなたは、受け入れられるリスクレベルで容易に達成できるものを超えて、賢明な方法で行動するという受託者の義務に違反することを何も語らないでしょう。 | - |受託者は、最終的に信頼を継承する可能性のある人々を含むすべての受益者に対して義務があるため、収入受益者の収入ニーズと究極の受益者の拡大ニーズのバランスをとる必要があるかもしれません。 このフィディカリー機能は、受託者による結論にとって最も重要です。 | - |また、信頼に適用される「リターン」と「総リターン」の違いに気付くことも重要です。 総収益にはキャピタルゲインが含まれますが、これらの利益は通常、信頼の「分配可能な収入」の定義から除外されます。 収入を超える分配は元本と解釈され、多くの場合、受託者の裁量に任されます。 受託者は、「はい」と同じくらい簡単に「はい」と言うことができます。 | - |主要な分配が受託者の裁量に委ねられている場合、受益者を罰することではなく、受益者の財産から信頼を維持することを意図しているということは良い推測です。 | - |これをさらに一歩踏み出すと、多くのファイナンシャルアドバイザーは、受益者の財産が不動産税にさらされるのに十分な大きさである場合、受益者は自分の財産を「支出」し、信頼が価値を高めることができるように賢明であると主張します。 | - |逆も正しいです。 受益者が小さな不動産を持っている場合、彼らは信託からの収入を望んでいるかもしれませんが、彼らはまた、出発時にステップアップされた税ベースを受け取るために、校長が自分の名前で成長することを望むかもしれません。 | - |究極の受益者が正確な男性と女性になる場合、これらの計画は非常に一般的です。 | - |受託者の一部は困難な場合がありますが、収入のニーズの変動に注意を払うことで、信託を管理する責任を実行する際の将来の問題と非効率性が防止されます。 | - |...

真ん中の子供と同じように、中間株の在庫は彼らの個性を見つけるのに苦労しています。 小さなキャップとビッグキャップの下端の上位階層から刻まれたミッドキャップ業界には、時価総額が20億ドルを超え、100億ドル未満の株式の大まかな定義があります。 一部のアナリストは、世界からコンポーネントを取り入れて、中間株式が小さなキャップにある成長機会と大きなキャップに見られる相対的な安定性を提供できると主張しています。 | - |この理論的根拠には、中間投資への関与の議論があります。 現在の市場でまだ経験されていない小さなキャップとは異なり、彼らの背後に成長の大部分を持っている大きなキャップのように、ミッドキャップは市場の「スイートスポット」にあると主張する人々がいます。 彼らは若者の厳しさを生き延び、今では成熟度と成長の成長に備えていると言うかもしれません。 | - |別のアナリストは、この分野は買収と合併の目標に熟していると指摘しています。 取得した在庫の価値に対して定期的に保険料が支払われているため、機会は投資家に少し「余分な」を探しています。 | - |文字通り何百もの中間株式があり、一部はあいまいに苦しんでいますが、数が広く認識されているタイトルを持っています。 Abercrombie＆Fitch、Circuit City、Autozone、Marriott International、Newell Rubbermaidはすべてこのカテゴリに適合しています。 この範囲は多くの場合、大きなキャップのポイントを超えているため、投資界の本当の重い重量もここで時間を費やしていることは言うまでもありません。 | - |さまざまなインジケーターがミッドキャップを追跡し、標準＆ポアーズミッドキャップ400とラッセルミッドキャップインデックスは、人気の2つだけです。 S＆P 400 Midcapは、米国証券取引所のMid-Cap業界をカバーすることを除いて、S＆P 500などの重み付きインデックスです。 Russell Midcapインデックスの加重平均時価総額は75億ドルで、Russell 1000で最小の800株が含まれています。| - |Steele Mutual Fundの専門家データベースには、中間グループに約1,200のファンドが含まれていますが、20年以上の実績があり、20年以上にわたって存在しています。 ミッドキャップスタイルを順守する資金の大部分は、積極的に管理されたファンドです。 インデックス戦略に従う投資家にとっては、大規模なインデックスファンドと比較してそれほど多くのオプションを見つけることはありませんが、金額は増加しています。 | - |個々の株式とオープンエンドのミューチュアルファンドに加えて、Exchanged Traded Funds（ETF）もこの法律に取り組んでいます。 | - |したがって、大きなキャップと小さなキャップの間の口当たりの良い組み合わせを探している人のために、ミッドキャップセクターは深刻な注目に値します。 | - |...

あなたが株式ポートフォリオからそれらの小さな配当チェックを無駄にする多くの投資家のようである場合、配当再投資計画（DRP）はまさにあなたが必要とするものかもしれません。 その名前が示すように、配当再投資計画により、これらの配当を発行会社のより多くの在庫に再投資することができます。 従来の手段で行われた購入とは異なり、株式全体に加えて、部分的または分数株式が見つかります。 | - |技術的には、DRPには2種類があります。 最初のタイプには、外部の受託者を通じて市場で株式を購入することが含まれます。 企業は貿易費用を助成するかもしれませんが、割引で株式を購入することは許可されていません。 | - |2番目のタイプを使用すると、発行会社から直接購入できます。これにより、市場価格から割引が提供される可能性があります。 これは、外部の受託者からの購入よりも明確な利点です。 | - |配当を与えることは、ポケットに座ったり証券会社のお金の口座に座ったりするよりもはるかに良い目的を与えることは別として、DRPも他の利点を提供するかもしれません。 定期的に購入することで、あなたは購入の「平均化」を「平均化」します。これは、ボラティリティを低下させるために設計された投資計画です。 ドルコストの平均化には、購入価格の変動に関係なく、証券への継続的な投資が含まれます。 もちろん、低価格の期間を通じて購入を継続する能力について考える必要があります。 この種の計画は、利益を保証したり、損失から保護したりしません。 | - |第二に、多くの企業は、低い最小値で株式を購入したり、現在の市場レートから割引（多くの場合3〜5％）で株式を提供するなど、DRPで追加のオプションを提供しています。 | - |税の観点から、あなたはそれらを再投資するかどうかにかかわらず、ボラティリティの価値に対する所得税の対象となります。 再投資配当を含むすべての株式の税ベースは、DRPの一部としてサービス料として配当から差し引かれた費用を差し引いた配当に加えて、初期株式に支払われる金額です。 | - |特に長年にわたってDRPに従事し続けるつもりであれば、良い記録を維持することは必須です。 ドキュメントがなければ、すべての購入を追跡することは非常に難しいかもしれません。 ほんの少しの作業で、将来的に大きな頭痛を救うことができます。 | - |通常、DRPアカウントの概要を説明する四半期声明が与えられます。 他の項目の中でも、これらの四半期の声明は、継続的な投資、プログラムが保有する株式数、あなたが保有する株式数、および株式の価値を詳述します。 | - |DRPを提供している企業は多くありませんが、自分のもののリストを取得するために、これらのプログラムに特化した多くのWebサイトがあります。 これらのサイトには、DRPSを持つ企業の完全なリストがあるだけでなく、オンライン登録サービスも提供しています。 ブローカーまたはラップアカウントに保有されている証券については、ブローカー会社に確認して、登録能力があるかどうかを確認してください。 他のすべてが失敗した場合は、会社自体またはその転送エージェントのいずれかを試してください。 | - |投資家へのDRPプログラムの利点を簡単に確認することは簡単ですが、発行会社の利点を見落とすべきではありません。 市場価格の安定を支援することとは別に、DRPは資金を調達するためのかなり効果的な方法であり、企業はこれらのプログラムを長期的に維持するためだけに「保証」するため、発行会社はいつ、どのくらいの資金が調達されるかを管理します。 | - |現在、1,000を超える企業が何らかの配当再投資計画を提供しており、いくつかの調査により、長期的には「自動パイロット」投資のルートにアクセスできる必要があります。 | - |...

実際のヘビー級だけが適用される必要があるこれらのクラブの1つを想像してください。 図書館から、古い貴族、ゼネラルモーターズ、JPモーガンが革張りの座席で居眠りしています。 パティオでは、ユニオンを通じて地位を改善したばかりの人々のために、遅い昼食会が進行中です。 ExxonmobilとCitigroupはお祝いの一部です。 バーでは、多くの「ヌーボーリッチ」が組み立てられました - マイクロソフトはインテルとヒューレットパッカードのために購入しているようです。 大規模なキャップストッククラブの世界へようこそ。これらの世界最大の世界は、公開されています。 | - |申請に興味がある人の場合、メンバーシップには最低時価総額10億ドルが含まれ、誰と話すかに基づいて100億ドルまで上昇することができます。 履歴書に含まれることは、多くの場合、他の認識されたグループとの提携です。 30は現在、Dow Jones Industrial Indexにあり、StandardとPoor's 500でさらに多くのものがあります。これらの2つのグループは、証券取引所の健康に関する指標に広く従っています。 | - |ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）は、ビクタートーキングマシン（後​​にRCAコーポレーションに合併した）、ナッシュモーターズ（後にアメリカモーターズに合併）、F...

今日の社会は、アルコール依存症、セクホリック、ビンゲ・ホリック、買い物中毒、チョコール科学、その他の「 - あだ」に特別な認識を与えています。 ストックホリックはどうですか？ ストックホリックは、株式市場への投資に過度に執着している人々です。 | - |米国の家族の約50％が直接的または間接的に証券取引所に投資しているため、現在、診断されていないストッキホリックがかなり存在している可能性が非常に高いです。 | - |あなたがストッカホリックの答えであるかどうかを学ぶには、以下の10の短い質問に対するYESまたはNO...

私は本日、別のサイトのフォーラムメンバーによる発言を読みました。これは、すべての投資家が少なくとも20年間システムをテストする必要があることを示しました。 私は同意しません、そして今あなたにその理由を話します。 バックテストと紙の取引は、市場理論家、教育エリート、市場初心者、および/または市場の天使によって利用可能になった強調された技術の中で最も強調されているようです。 | - |純粋な基礎を勉強している間、初心者の投資家が紙の取引を望んでいる理由がわかります。 成長するシステムの結果を見つけるためには、これらの結果は完全に真実ではないことを警告します。 結果には、自分のお金を危険にさらすことに伴う感情的な決定は含まれません。 誰でも、誰でも紙の取引を成功させることができるということです。 それは簡単で、貿易を置き、それが上がることを願っています。そうしないと、負けることができないので心配はありません。 あなたがお金を排除し始めたときに起こる心理的な不均衡は存在しません。 紙取引またはデジタルシミュレーションポートフォリオの結果を考慮して、自分自身をだまさないでください。 これらのことはあなたにあなたのシステムにある程度の自信を与えるかもしれませんが、それらは実際の世界でいまいましいことを証明しません。 実際の世界、特に証券取引所は、心理的な人間によって運営されています。 人々は、不合理な決定を下し、貪欲と恐怖に基づいて取引の決定を下します。 紙取引には、利益も損失もまったくないため、貪欲と恐怖がありません。 したがって、世話をすることの結果は絶対にありません。 | - |歴史的なバックテストはあまり正確ではないため、20年間のバックテストについて心配しないでください。 最も正確なテストはリアルタイムです。 実際の取引（過去に行った実際の取引）のテストを裏付けることができれば、これはリアルタイムの分析（またはテストの転送）のようなものかもしれません。 バックテストでは、システムがどのように機能するかについて少しアイデアを得ることができますが、この種のテストには感情的な愛着はありませんので、現実的に正確ではありません。 私たちは皆、感情が市場での私たちの決定に結びついていることを知っているので、実際のテストを通して正確な結果を得ることができました。 トーキングヘッドとテレビの人々、そして彼らが偽のアカウントに約1000％投資していると主張するインターネットチャットルームを無視する方法を学びます。 私を笑わせるのは、仮想取引状況を設定し、各参加者がアカウントで50万ドル以上を交換できるようにする個人です。 偽のアカウントを交換する場合は、少なくともそれを現実に保ち、何か、おそらくお金の管理を学ぼうとします。 | - |私は数年前に1つの仮想取引コンテストを設定しましたが、各参加者が10,000ドル、かなりの金額で、ほとんどの個人が取引を開始する金額から始めることを許可しました。 コンテストは楽しかったですが、私や他の人にとっては本物ではありませんでした。 私は私がどのような危険をとったか、そして実際の生活で起こるトリガーを引っ張るのに問題がなかったことを気にしませんでした。 私は実際のアカウントに従って取引を維持しようとしましたが、それはわずかに変化しました。 私は他のディーラーが毎日20取引または20〜50の取引を毎週行うのを目撃しました。 割引ブローカーがあっても、委員会だけがあなたを一掃するので、これは真実ではありません。 アカウントでマージンを使用しているのでマージンを許可しましたが、他の投資家が仮想アカウントで偽のマージンの力を乱用しているのを見ました。 仲間の投資家として、システムをリアルタイムでテストし続けると、シミュレーションではなく実際のトランザクションに基づいて機能するものと何が機能しないかを学びます。 投資家が実際に取引をしている間、教授と同様の概念を指示します！ バックテストは少数の人を説得するかもしれませんが、私は今日のリアルタイムで何が機能するかについてのみ確信しています。 その上、なぜ私が実際に学び、できるのに、偽のお金で遊ぶ時間を無駄にするのでしょうか？ バックテストは一部の人にとっては役立つかもしれませんが、私は真剣に投資を始​​めた日なので、私はリアルタイムでシステムを分析してきました。 現在、新しいアカウントにオプションを使用して、60ドルから100ドルのコンセプトをテストしています。 おそらく2年後、私はこのシステムに関する具体的な情報をさらに数年間持っていません。 私はシステムをバックテストすることができましたが、それはどのようにして現実的に進んでいるのに役立つでしょうか？ それはそうではありません、それは私にいくつかの確率とマシンの潜在的な期待を示すかもしれませんが、私が実際にポジションを置くまでそれは何も保証しません。 | - |システムをテストしたい場合は、本物のお金で、最低金額でもアカウントを開き、試してみてください。 感情を自分の決定に関連付けるために十分な現金を使用することを確認してください。 感情的な愛着がないので、あなたは自分自身と将来のシステムをだましています。 | - |...

人生の他のビジネスと同様に、小さなキャップとマイクロキャップストックの取引での成功は、全体像を見ることができ、小さな詳細に注意を払うことから来ています。 | - |たとえば、あなたはビジネスオーナーであり、他のコーナーの男と同じように特定の通りに宝石店を持っていると言ってみましょう。 何か違うことをしています。 彼はあなたがしないことを知っているので、それが彼をよりやりがいのあるものにします。 | - |この種のシナリオの面白いところは、彼と同じくらい強力であることから少し離れているかもしれないということです。 | - |私たちは、勢いで小さなキャップ株を取引することは、証券取引所でお金を生み出す1つの方法にすぎないことを知っています。 しかし、それを正しく行うとき、それは最速の方法かもしれません。 | - |また、多くの人々が短期的な勢い取引を避け、わずかなトレーダーだけがそれから利益を得ることができると信じていることも知っています。 それは本当です。 実証済みの知識を持つ短期トレーダーのみが、株式が上下するときに一貫して利益を得る能力を持っています。 | - |必ずしも小さなキャップストックをマイナスまたはポジティブな勢いで常に交換する必要はありません。 ただし、最高のチャンスを体験するとき、そしてまったく同じ時間でリスクを制限するときに、それらを利用する方法を学ぶことができます。 | - |...