Facebook Twitter
dollarbender.com

Temel Analiz Ile Alım Satım

Temmuz 9, 2023 tarihinde Todd Marvel tarafından yayınlandı

Temel analiz, genel piyasa faktörlerine ek olarak işletmenin bilançolarındaki temel unsurları karşılaştırarak bir şirketin hisse senedi fiyatını değerlendirme uygulaması olabilir. Genellikle grafik analizini içermez, yani teknik analiz alanıdır.

Temel analizin temel ilkesi, gelirleri, satışları, yönetimini vb. Karşılaştırarak satın alacak kârlı şirketler bulmak olacaktır. Temel analizde kontrol etmek için iki tür sürücü bulabilirsiniz: dahili sürücüler ve dış sürücüler.

Dahili itici güçler, doğrudan ilgili işletme ile bağlantılı şirket faktörleridir. Örneğin, yükümlülükler, varlıklar, gelir, gelir, ürünler, yönetim vb. Bu, tüccarın, şirketin benzer işletmelere sahip başkalarına ilişkin olarak nerede "oturduğu" konusunda genel bir bilgi edinmesini sağlar. Bir tüccar, bu dahili sayıları, işletmenin değersiz veya aşırı değerlenmediğini belirlemeye yardımcı olabilecek çeşitli oranları hesaplamak için de kullanabilir.

Yönetim kim olabilir? Daha önce ne yaptılar? Yönetim ekibinin ürün kalitesi ve çeşitliliği nedir? Bu soruların her biri, genel yönetimdeki her bireyin ayrıntıları hakkında genişletilmiş bir tartışma ile sonuçlanabilir. Tüccarlar, yönetim ekibine ilişkin en iyi kararı vermeye yardımcı olmak için raporları, haberleri, interneti kullanmalıdır.

Şirket ürünleri ve/veya hizmetleri ne olacak? Peki diğer rekabetçi ürünlerle tam olarak nasıl karşılaştırılıyor? Benzersiz nedir? Tam olarak neden daha iyi? Normalde şirketin ürününü seçmeye hazır olmazsanız, neden o şirkete para harcayabilirsiniz? İnferior ürünleri, zayıf geliştirme/ürün döngüleri, düşük kaliteli şirketler genellikle çok uzun sürmez.

Üretim, petrol/gaz, ahşap, güç, metaller vb. Üreten şirketler açısından esastır. Bir kuruluş ne kadar çok üretirse, o kadar çok kazanabilir. Bu özel emtialar masraf olarak değişir, malın değeri ne kadar yüksek olursa, kâr olasılığı o kadar büyük olur. Petrol gerçekten bu ilişkinin mükemmel bir örnek durumudur. Küresel petrol fiyatları arttıkça petrol şirketlerinin değeri de artmaktadır.

Kâr marjları esastır veya örneğin kâr genellikle esastır. Kâr, temel analiz için kilit taşı olarak görülebilir - iş ne kadar karlı olursa, temettüler ve ayrıca fiyat büyümesi beklentisi o kadar büyük olur. Çoğu değerleme tekniği, karı benzer şirketlerinkine kıyasla birkaç biçimde karşılaştırır.

Henüz net kâr elde etmemiş olan şirketler gelişimin ilk aşamalarında kalır. Bu işletmeler genellikle daha önemli bir büyüme potansiyeline sahip olsa da, daha fazla risk vardır. Net kazanç üreten şirketler genellikle pazarda kurulmuş olabilir. Daha az risk vardır ve tipik olarak hisse senedinin maliyeti bunu yansıtacaktır. Aksiyom İşte iş ne kadar çok yaparsa, iş o kadar da değer olacaktır.

Kurumsal bir varlık var mı? Kurumsal varlık miktarı, kurumsal yatırımcıların (yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım evleri, vb.) Sahip olduğu ödenmemiş hisse miktarına bağlıdır. Küçük şirketler olgunlaştıkça, kurumsal yatırımcılar tarafından kabul edilecekleri bir nokta var. Bu kurumlar bir şirket satın almaya başladığında, hisse senedi fiyatı bu tanınmayı yansıtacaktır (ayrıca satarlarsa, hisse senedi fiyatında da görülecektir). Daha büyük ve çok daha yerleşik şirketler rutin olarak daha küçük şirketlerden daha büyük persentil kurumsal mevcudiyete sahiptir (mikro kapların genellikle çok az ya da hiç yoktur).

Hacim kalıplarının analizi teknik analiz alanında olsa da, hacim de basit bir gösterge olarak kullanılabilir. Düşündüğünüz iş, hisselerinizi daha sonra pazarlamak için yeterli hisse hacmine sahip mi?

Dış sürücüler, şirketinizin etkisinin ötesinde karlılığı etkileyebilecek faktörlerdir. Örneğin, ekonomi, enflasyon, faiz seviyeleri, siyaset, tahvil piyasası, vb. Dış sürücüler farklı bireyler tarafından farklı yorumlanabilir. Unutmayın, kesinlikle bir sır yok.