Facebook Twitter
dollarbender.com

Living Trust Investing: Inkomstöverväganden När Bidragsgivaren Dör

Publicerat på Augusti 21, 2021 av Todd Marvel

När bidragsgivaren av ett levande förtroende löper ut, känner förvaltaren (särskilt en släkting eller nära vän) ibland motvillig att revidera portföljen och tror att det är en kränkning av den avlidens önskemål. När allt kommer omkring, om investeringarna var sunda under hela livet, måste de vara tillräckligt sunda vid henne eller hans död.

Även om de grundläggande värdena för dessa investeringar definitivt är desamma, har flera omständigheter förändrats och måste hanteras.

Den viktigaste förändringen beror på själva förtroendet. Det finns avsnitt inom förtroendinstrumentet som handlar om inkomstfördelningar, både under bidragsgivarens livstid och efter deras död. Förvaltaren bör bli bekant med dessa avsnitt och hur deras skillnader kommer att påverka investeringsval.

För det andra, med bidragsgivarens avgång, läggs nya tillgångar (till exempel förmåner för livförsäkringar) ofta till förtroendetillgångarna och dessa nya tillgångar måste spenderas på ett sätt som överensstämmer med bidragsgivarens önskemål.

För det tredje måste tillgångar som hålls utanför förtroendet ofta beaktas. Till exempel kan beviljaren ha haft kvalificerade pensionsplanförmåner som överförs direkt till ett förtroende

förmånstagare. Användning av dessa pensionsförmåner kan behöva erkännas och i vissa fall kan till och med diskuteras i förtroendinstrumentet.

Slutligen kan förtroendemottagarna ha sina egna resurser och dessa ASET bör föras in i blandningen av saker.

När du reviderar en investeringsplan är kraven i inkomstmottagarna en fantastisk plats att börja. Bestäm först tillgängligt kassaflöde från källor utanför förtroendet. Vanligtvis kan detta inkludera socialförsäkringsförmåner, omedelbara livränta, uppskjuten ersättning, kvalificerade pensionsplaner och uppenbarligen mottagarens egna tillgångar.

Därefter finansierar vilken inkomstbrist som finns kvar genom att anta en blygsam avkastning i förtroendet. Förhoppningsvis kommer detta lilla belopp att uppfylla kraven i deras inkomstmottagare.

Annars kan du öka returen marginellt, men inte för mycket. Förr eller senare kommer du att nå utöver vad återkomst lätt kan uppnås med en acceptabel risknivå, för att inte tala om att ha brutit mot förvaltarens skyldighet att bete sig på ett förnuftigt sätt.

Eftersom förvaltaren har en skyldighet gentemot alla stödmottagare, inklusive de som i slutändan kan ärva förtroendet, kan det vara nödvändigt att balansera inkomstbehovet för deras inkomstmottagare och utvidgningsbehovet för de ultimata förmånstagarna. Denna Fidicuary -funktion är avgörande för slutsatserna som gjorts av förvaltaren.

Det är också viktigt att märka skillnaden mellan "retur" och "total avkastning", som tillämpas på ett förtroende. Den totala avkastningen inkluderar kapitalvinster, men dessa vinster utesluts vanligtvis från definitionen av "fördelbara inkomster" i ett förtroende. Fördelningar som överskrider inkomst kommer att tolkas som huvudsakliga och lämnas ofta efter en förvaltares bedömning. En förvaltare kan säga "nej" så lätt som "ja" till huvudfördelningar.

Om huvudfördelningar överlämnas till förvaltarens bedömning, är det en bra gissning att avsikten inte var att straffa mottagaren, utan att behålla förtroendet från mottagarens egendom.

Med detta ett steg längre kommer många finansiella rådgivare att hävda att när en mottagares egendom är tillräckligt stor för att utsättas för fastighetsskatter, kan mottagaren vara förnuftig att "spendera" hans eller deras egendom och låta förtroendet växa i värde.

Det omvända är också korrekt. Om en mottagare har en liten egendom, kanske de vill ha inkomster från förtroendet, men de kanske också vill att rektor ska växa i sitt eget namn för att få en ökad skattebasis vid avgång.

Dessa planer är extremt vanliga om de ultimata mottagarna kommer att vara de exakta män och kvinnor.

Den del av förvaltaren kan vara svår, men att uppmärksamma fluktuationerna i inkomstbehov kommer att förhindra framtida problem och ineffektivitet för att utföra ansvaret för att administrera förtroendet.