Инвестирование в живой траст: соображения о доходах после смерти доверителя

Когда истекает гранто -право живого доверия, попечитель (особенно родственник или близкий друг) иногда чувствует неохотно пересматривать портфель, полагая, что это оскорбление пожеланий умершего. В конце концов, если инвестиции были звучащими на протяжении всей жизни, они должны быть достаточно звучащими на нее или его смерти.

Хотя основные ценности этих инвестиций определенно одинаковы, несколько обстоятельств изменились и должны быть рассмотрены.

Наиболее важное изменение связано с самого доверия. В рамках трастового инструмента есть разделы, которые касаются распределения доходов, как в течение жизни, так и после их смерти. Попечитель должен познакомиться с этими разделами и то, как их различия окажут влияние на выбор инвестиций.

Во -вторых, с отъездом с предоставлением гранта, новые активы (например, пособия по страхованию жизни) часто добавляются в активы трастовых активов, и эти новые активы должны быть потрачены таким образом, чтобы соответствовать желаниям гранта.

В -третьих, активы, удерживаемые вне доверия, часто должны быть рассмотрены. Например, грантооратор, возможно, имел квалифицированные пенсионные пособия, которые передаются непосредственно в доверие

бенефициар. Использование этих пенсионных пособий, возможно, должно быть признано, и в некоторых случаях может даже обсуждаться в трастовом инструменте.

Наконец, у бенефициаров доверия могут быть свои собственные ресурсы, и эти ASET должны быть введены в сочетание вещей.

При пересмотре инвестиционного плана требования бенефициаров по доходам являются фантастическим местом для начала. Во -первых, определите доступный денежный поток из источников за пределами траста. Обычно это может включать в себя пособия по социальному обеспечению, немедленные аннуитеты, отсроченную компенсацию, квалифицированные пенсионные планы и, очевидно, собственные активы бенефициара.

Далее, финансирование любого нехватки доходов остается в том, что он предполагает скромную норму прибыли в трасте. Надеемся, что эта небольшая сумма будет соответствовать требованиям их бенефициаров по доходам.

В противном случае вы можете увеличить возврат незначительно, но не слишком много. Рано или поздно вы собираетесь выйти за рамки того, чего можно легко достичь с приемлемым уровнем риска, ничего не говорить о том, чтобы нарушить обязанность попечителя вести себя разумно.

Поскольку попечитель обязан для всех бенефициаров, в том числе тех, кто в конечном итоге может унаследовать доверие, может быть необходимо сбалансировать потребности доходов от их бенефициаров дохода и потребности конечных бенефициаров. Эта функция FIDICAURY имеет первостепенное значение для выводов, сделанных попечителем.

Также важно заметить разницу между «возвратом» и «полной доходностью», как применяется к трасту. Общая прибыль включает прирост капитала, но эти прибыли обычно исключаются из определения «распределяемого дохода» в трасте. Распределения, которые превышают доход, будут истолкованы как основная сумма и часто будут оставлены на усмотрение попечителя. Попечитель может сказать «нет» так же легко, как «да» для основных распределений.

Если основные распределения остаются на усмотрение попечителя, это хорошо предполагает, что намерение не наказать бенефициара, а сохранить уверенность в собственности бенефициара.

Сделав этот шаг вперед, многие финансовые консультанты утверждают, что, когда имущество бенефициара достаточно велика, чтобы поставить налоги на недвижимость, тогда бенефициар может быть разумным, чтобы «потратить» свою собственность и позволить доверительно расти в стоимости.

Обратная также верна. Если у бенефициара есть небольшое имущество, то они могут хотеть дохода от траста, но они также могут хотеть, чтобы принципал выросла от своего имени, чтобы получить налоговую основу после отъезда.

Эти планы чрезвычайно распространены, если конечными бенефициарами будут точные мужчины и женщины.

Часть попечителя может быть трудной, но обращение внимания на колебания потребностей в доходах предотвратит будущие проблемы и неэффективность при выполнении обязанностей по управлению доверием.