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O Clube Exclusivo De Large Caps

Publicado em Poderia 16, 2021 por Todd Marvel

Imagine um desses clubes, onde apenas os pesos pesados ​​reais precisam se aplicar. Da biblioteca, os antigos aristocratas, General Motors e JP Morgan, estão cochilando em seus assentos de couro. No pátio, um almoço tardio está em andamento para pessoas que acabaram de melhorar sua posição na união. ExxonMobil e Citigroup fazem parte da celebração. No bar, muitos dos "Nouveau Riche" se reuniram - a Microsoft parece estar comprando para a Intel e Hewlett Packard. Bem -vindo ao World of the Large Cap Stock Club, o maior desses negócios de capital aberto.

Para os interessados ​​em se inscrever, a associação envolve uma capitalização mínima de mercado de US $ 1 bilhão e pode chegar a US $ 10 bilhões com base em quem você fala. Contidos nos currículos, geralmente são afiliações com outros grupos reconhecidos. 30 estão agora com o índice industrial Dow Jones e muito mais com o padrão e os 500 da Poor. Esses dois grupos são amplamente seguidos indicadores da saúde da bolsa de valores.

A média industrial da Dow Jones (DJIA) traça sua linhagem de volta a 1928 quando empresas como Victor Talking Machine (mais tarde se fundiram na RCA Corp.), Nash Motors (posteriormente se fundiu para a American Motors) e a F.W. Woolworth Company mantinha a Companhia com General Electric e General Motors , os únicos dois membros originais restantes. Hoje, nomes familiares como McDonalds, Home Depot, Disney e Wal-Mart substituíram alguns dos irmãos anteriores. O cálculo da média é realizado adicionando os custos das 30 ações e dividindo -se por um denominador ajustado.

Como o Índice Standard and Poor's 500 (S&P 500) possui 500 empresas no índice, muitas consideram que este é um indicador mais preciso que o DJIA. Além do índice industrial Dow Jones, o S&P 500 é um índice ponderado - o que significa que o peso de cada estoque é determinado por seu valor de mercado.

Não oficialmente, algumas empresas de Big Cap são chamadas de "Blue Chips". Este termo veio originalmente de chips de poker nos quais as lascas azuis eram as mais caras. Agora, isso geralmente denota de alta qualidade, geralmente sendo reservado para grandes empresas com ganhos constantes e um histórico de crescimento de dividendos.

Os investidores em fundos mútuos são aparentemente grandes fãs de ações da Big Cap. Dos 10 maiores fundos mútuos, sete são gastos principalmente em ações dos EUA e em todos eles (Fundo de Desenvolvimento da América, Companhia de Investimentos da América, American Funds, Washington Mutual, Dodge & Cox Stock, Fidelity Contrafund, Fidelity Magellan e Vanguard Index 500) são fundos de grande capitalização.

Pode -se acreditar que, com esses pedigrees, a esfera de grandes capas pode ser livre de escândalos, mas com as recentes lições aprendidas com a Enron e o Worldcom, entendemos que mesmo os mais poderosos podem cair de seus poleiros elevados. Mais uma vez, lembramos que, quando se trata de investir, não há garantias.

Olhando para rendimentos (usando os rendimentos anuais deste S&P 500 de 1926 a 2004, incluindo o reinvestimento de dividendos), descobrimos que o melhor ano para Big Caps foi de 1933 com um rendimento de +53,99%. Por outro lado, duas décadas antes disso, em 1931, o rendimento foi um -43,34%sombrio. Dos 78 anos entre 1926 e 2004, o S&P 500 registrou retornos positivos por 56 dos anos.

Em outras palavras, há mais de duas vezes mais anos que houve anos. Obviamente, tudo isso é um histórico anterior. O futuro não tem garantias de que isso vai durar.

Voltando novamente aos fundos mútuos do Big Cap, é importante lembrar que muitos são fundos "gerenciados", em vez de fundos "não gerenciados", como o índice S&P 500. Isso significa simplesmente que a maioria dos fundos mútuos possui gerentes que escolhem certos estoques do universo de grande capitão em vez de seguir um índice de todo o universo. Isso não apenas gera diferenças de retorno entre o capital e os indicadores, mas também cria diferenças entre o capital também.

Também pode ser uma ótima idéia confirmar a história dos dividendos dos fundos. Embora alguns fundos comprem especificamente ações com maiores dividendos, outros fundos poderiam se importar menos com o que os dividendos são pagos. Geralmente, os fundos mútuos à base de ações pagam dividendos uma vez por ano (geralmente em dezembro), mas ocasionalmente pagam com mais frequência. De qualquer forma, a quantidade de dividendos pode ser significativa, dependendo da demanda por renda.

Claramente, as grandes empresas não devem ser a única classe de ativos considerada para um portfólio bem arredondado. Empresas de tamanho médio e organizações de pequeno porte são importantes para obter uma alocação de ativos adequada. Mas, para investir em empresas conhecidas que são verdadeiramente os "motores e agitadores", nada supera os estoques de grandes capas.