Ações Mid-Cap: Classe De Ativos Com Crise De Identidade

Assim como o filho do meio, os estoques de médio porte têm lutado para encontrar sua individualidade. Esculpada nos escalões superiores dos pequenos bonés e da extremidade inferior do Big Caps, o setor de médio porte tem uma definição aproximada de ações com uma capitalização de mercado superior a US $ 2 bilhões, mas menos de US $ 10 bilhões. Tomando componentes dos mundos, alguns analistas afirmam que os estoques de capitalização intermediária podem oferecer oportunidades de crescimento localizadas nas pequenas capas e a estabilidade relativa encontrada nos grandes caps.

Nesta lógica, reside o debate sobre o envolvimento no investimento de médio porte. Ao contrário dos pequenos bonés que ainda não foram vivenciados pelo mercado atual, nem como os grandes caps que têm a maior parte de seu crescimento por trás deles, há pessoas que afirmam que o Mid Caps estão no "ponto ideal" do mercado. Você pode dizer que eles sobreviveram aos rigores da juventude e agora estão preparados para seus anos de maturidade e crescimento na idade adulta.

Outros analistas apontam que essa área está pronta para metas de aquisição e fusão. Com os prêmios sendo pagos regularmente no valor do inventário adquirido, uma oportunidade se apresenta ao investidor que procura um pouco "extra".

Existem literalmente centenas de estoques de capitalização intermediária e, embora alguns definham na obscuridade, um número tem títulos amplamente reconhecidos. Abercrombie & Fitch, Circuit City, AutoZone, Marriott International e Newell Rubbermaid se encaixam nessa categoria. Como esse intervalo geralmente é um ponto de parada para o Big Caps, é preciso dizer que os pesos pesados ​​do mundo dos investimentos também passaram algum tempo aqui.

Uma variedade de indicadores rastreia as capas médias, com o Standard & Poors Mid Cap 400 e o Russell Midcap Index sendo apenas dois dos mais populares. O Midcap S&P 400 é um índice ponderado como o S&P 500, exceto que cobre a indústria de médio porte da Bolsa de Valores dos EUA. O índice Russell Midcap agora possui um valor médio de mercado ponderado de US $ 7,5 bilhões e contém as menores 800 ações do Russell 1000.

O banco de dados de especialistas em fundos mútuos do Steele contém cerca de 1.200 fundos em seus grupos intermediários, embora menos de 220 tenham registros de 10 anos ou mais e menos de 50 existam há 20 ou mais anos. A enorme maioria dos fundos que aderem ao estilo médio de capitalização são fundos gerenciados ativamente. Para os investidores que seguem uma estratégia de índice, eles não encontrarão tantas opções em comparação com os fundos de índice de grande capitalização, mas a quantidade está crescendo.

Além de ações individuais e fundos mútuos abertos, os fundos negociados em bolsa (ETFs) também entraram no ato.

Assim, para aqueles que procuram uma combinação palatável entre bonés grandes e pequenas tampas, o setor intermediário merece muita atenção.