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Living Trust Investing: Considerações Sobre A Renda Quando O Doador Morre

Publicado em Outubro 21, 2021 por Todd Marvel

Quando o concedente de uma confiança viva expira, o administrador (particularmente um amigo parente ou próximo) às vezes se sente relutante em revisar o portfólio, acreditando que é uma afronta aos desejos do falecido. Afinal, se os investimentos fossem sólidos ao longo da vida, eles precisam ser suficientes para ela ou sua morte.

Embora os valores básicos desses investimentos sejam definitivamente os mesmos, várias circunstâncias mudaram e precisam ser tratadas.

A mudança mais vital se deve à própria confiança. Existem seções no instrumento de confiança que lidam com as distribuições de renda, tanto durante a vida do concedente quanto após a morte. O administrador deve se familiarizar com essas seções e como suas diferenças terão um impacto nas opções de investimento.

Em segundo lugar, com a partida do concedente, novos ativos (por exemplo, benefícios de morte por seguro de vida) são frequentemente adicionados aos ativos de confiança e esses novos ativos devem ser gastos de uma maneira que cumpra os desejos do concedente.

Em terceiro lugar, os ativos mantidos fora da confiança geralmente precisam ser considerados. Por exemplo, o concedente pode ter mantido benefícios qualificados do plano de aposentadoria que são passados ​​diretamente para uma confiança

beneficiário. O uso desses benefícios de aposentadoria pode ter que ser reconhecido e, em alguns casos, pode até ser discutido no instrumento de confiança.

Finalmente, os beneficiários de confiança podem ter recursos próprios e esses ASets devem ser trazidos para a mistura de coisas.

Ao revisar um plano de investimento, os requisitos dos beneficiários de renda são um local fantástico para começar. Primeiro, determine o fluxo de caixa disponível de fontes fora da confiança. Geralmente, isso pode incluir benefícios da previdência social, anuidades imediatas, remuneração diferida, planos de aposentadoria qualificados e, obviamente, os próprios ativos do beneficiário.

Em seguida, financiar qualquer falta de renda que seja deixada assumindo uma taxa modesta de retorno no Trust. Felizmente, esse pequeno valor atende aos requisitos de seus beneficiários de renda.

Caso contrário, você pode aumentar o retorno marginalmente, mas não muito. Mais cedo ou mais tarde, você chegará além do retorno que pode ser facilmente alcançado com um nível de risco aceitável, para não falar nada de violar o dever do administrador de se comportar de maneira sensata.

Como o administrador tem o dever de todos os beneficiários, incluindo aqueles que podem herdar a confiança, pode ser necessário equilibrar as necessidades de renda de seus beneficiários de renda e as necessidades de expansão dos beneficiários finais. Essa função fidicuary é fundamental para as conclusões feitas pelo agente fiduciário.

Também é importante notar a diferença entre "retorno" e "retorno total", conforme aplicado a uma confiança. O retorno total inclui ganhos de capital, mas esses ganhos geralmente são excluídos da definição de "renda distribuível" em uma confiança. As distribuições que excedem a renda serão interpretadas como diretor e são frequentemente deixadas a critério de um administrador. Um administrador pode dizer "não" tão facilmente quanto "sim" para as principais distribuições.

Se as principais distribuições forem deixadas à discrição do administrador, é um bom palpite que a intenção não fosse punir o beneficiário, mas manter a confiança da propriedade do beneficiário.

Levando esse passo adiante, muitos consultores financeiros afirmarão que, quando a propriedade de um beneficiário for grande o suficiente para ser exposta aos impostos imobiliários, o beneficiário pode ser sensato para "gastar" sua propriedade e permitir que a confiança cresça em valor.

O inverso também está correto. Se um beneficiário tiver um patrimônio pequeno, ele poderá querer renda da confiança, mas também pode querer que o diretor cresça em seu próprio nome para receber uma base tributária intensificada após a partida.

Esses planos são extremamente comuns se os beneficiários finais serão os homens e mulheres exatos.

A parte do administrador pode ser difícil, mas prestar atenção às flutuações nas necessidades de renda impedirá problemas futuros e ineficiências na execução das responsabilidades de administrar a confiança.