페이스북 트위터
dollarbender.com

기본 분석을 통한 거래

Todd Marvel님이 십월 9, 2023에 게시함

기본 분석은 일반적인 시장 요소 외에 비즈니스 대차 대조표의 기본 요소를 비교하여 회사의 주가를 평가하는 관행 일 수 있습니다. 일반적으로 차트 분석, 즉 기술 분석 영역이 포함되지 않습니다.

기본 분석의 주요 원칙은 수익, 영업, 관리 등을 비교하여 구매할 수익성있는 회사를 찾는 것입니다. 기본 분석을 확인할 두 가지 형태의 드라이버를 찾을 수 있습니다 : 내부 드라이버 및 외부 드라이버.

내부 운전자는 관련된 특정 비즈니스와 직접 연결된 회사 요소입니다. 예를 들어, 부채, 자산, 수익, 소득, 제품, 관리 등은 실제로 같은 산업에서 다른 사람들과 비교할 조직의 이러한 특성입니다. 이를 통해 상인은 비슷한 사업을 가진 다른 사람들과 관련하여 회사가 "앉아있는 위치에 대한 일반적인 지식을 얻을 수 있습니다. 트레이더는 이러한 내부 숫자를 사용하여 비즈니스가 저평가되거나 과대 평가되는지 여부를 결정하는 데 도움이되는 다양한 비율을 계산할 수 있습니다.

누가 경영진일까요? 그들은 전에 무엇을 했습니까? 관리 팀의 제품 품질과 다양성은 무엇입니까? 이러한 질문 각각은 일반 경영진의 모든 개인의 세부 사항에 관한 연장 된 토론을 초래할 수 있습니다. 트레이더는 보고서, 뉴스, 인터넷 및 다른 출처와 함께 관리 팀과 관련하여 최상의 결정을 내리는 데 도움을 주어야합니다.

회사 제품 및/또는 서비스는 무엇입니까? 그렇다면 다른 경쟁 제품과 정확히 어떻게 비교됩니까? 독특한 점은 무엇입니까? 정확히 왜 더 나은가요? 일반적으로 회사의 제품을 선택할 준비가되지 않은 경우 왜 그 회사에 돈을 쓸 수 있습니까? 열등한 제품, 약한 개발/제품주기, 저품질 회사는 일반적으로 오랫동안 지속되지 않습니다.

석유/가스, 목재, 전력, 금속 등을 생산하는 회사와 관련하여 생산은 필수적입니다. 그 가치는 생산 생산량과 상품의 현재 가치에 크게 의존합니다. 조직이 더 많이 생산 될수록 더 많이 벌 수 있습니다. 이 특정 상품은 비용이 희생 될수록, 상품의 가치가 높을수록 이익의 전망이 커집니다. 오일은 실제로이 관계의 완벽한 모범 사례입니다. 글로벌 유가 상승함에 따라 석유 회사의 가치도 상승합니다.

이익 마진은 필수적이거나 예를 들어 이익은 일반적으로 필수적입니다. 이익은 기본 분석의 핵심으로 볼 수 있습니다. 비즈니스가 수익성이 높을수록 배당금의 전망이 커지고 가격 성장이 커집니다. 대부분의 평가 기술은 유사한 회사의 것과 비교하여 몇 가지 형태로 이익을 비교합니다.

아직 순이익을 얻지 못한 회사는 개발의 첫 단계에 남아 있습니다. 이러한 비즈니스는 일반적으로 더 실질적인 성장 잠재력을 가지고 있지만 더 많은 위험이 있습니다. 순이익을 생산하는 회사는 일반적으로 시장에서 설립 된 것을 볼 수 있습니다. 위험이 적으며 일반적으로 주식 비용은이를 반영합니다. 여기서 공리는 비즈니스가 더 많을수록 비즈니스가 더 가치가있을 것입니다.

제도적 존재가 있습니까? 제도적 입지의 금액은 기관 투자자 (뮤추얼 펀드, 연금 기금, 투자 주택 등)가 소유 한 미결제 주식의 양에 따라 다릅니다. 소규모 회사가 성숙함에 따라 기관 투자자들에 의해 인정 될 지점이 있습니다. 이 기관들이 회사 구매를 시작하면 주가는 그 인식을 반영합니다 (또한 팔리면 주가로 볼 수 있습니다). 더 크고 훨씬 더 많은 기업은 일상적으로 소규모 기업보다 더 큰 백분위 수의 제도적 존재를 가지고 있습니다 (마이크로 캡은 일반적으로 거의 없음).

볼륨 패턴의 분석은 기술 분석 영역에 있지만, 볼륨도 간단한 지표로 사용될 수 있습니다. 당신이 고려하고있는 비즈니스는 나중에 주식을 마케팅하기에 충분한 주식량을 가지고 있습니까?

외부 운전자는 수익성에 영향을 줄 수있는 회사의 영향을 초월한 요인입니다. 예를 들어, 경제, 인플레이션,이자 수준, 정치, 채권 시장 등 외부 운전자는 다른 개인에 의해 다르게 해석 될 수 있습니다. 비밀은 전혀 없다는 것을 기억하십시오.