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大型株の独占クラブ

投稿日: 10月 16, 2021、投稿者: Todd Marvel

実際のヘビー級だけが適用される必要があるこれらのクラブの1つを想像してください。 図書館から、古い貴族、ゼネラルモーターズ、JPモーガンが革張りの座席で居眠りしています。 パティオでは、ユニオンを通じて地位を改善したばかりの人々のために、遅い昼食会が進行中です。 ExxonmobilとCitigroupはお祝いの一部です。 バーでは、多くの「ヌーボーリッチ」が組み立てられました - マイクロソフトはインテルとヒューレットパッカードのために購入しているようです。 大規模なキャップストッククラブの世界へようこそ。これらの世界最大の世界は、公開されています。 | - |

申請に興味がある人の場合、メンバーシップには最低時価総額10億ドルが含まれ、誰と話すかに基づいて100億ドルまで上昇することができます。 履歴書に含まれることは、多くの場合、他の認識されたグループとの提携です。 30は現在、Dow Jones Industrial Indexにあり、StandardとPoor's 500でさらに多くのものがあります。これらの2つのグループは、証券取引所の健康に関する指標に広く従っています。 | - |

ダウ・ジョーンズ工業平均(DJIA)は、ビクタートーキングマシン(後​​にRCAコーポレーションに合併した)、ナッシュモーターズ(後にアメリカモーターズに合併)、F.W。ウールワースカンパニーなどの企業がゼネラルエレクトリックモーターズとゼネラルモーターズと会社を維持している1928年にその系統をたどります。 、残りの2人のオリジナルメンバー。 今日、マクドナルド、ホームデポ、ディズニー、ウォルマートなどの家族の名前は、以前の兄弟の一部を置き換えました。 平均の計算は、30株のコストを追加し、調整された分母で分割することで達成されます。 | - |

Standard and Poor's 500 Index(S&P 500)にはインデックスに500社がいるため、多くの企業はこれをDJIAよりも正確な指標であると考えています。 また、Dow Jones Industrial Indexとは異なり、S&P 500は加重インデックスです。つまり、各株の重量は市場価値によって決まります。 | - |

非公式には、一部の大手キャップ会社は「ブルーチップ」と呼ばれています。 この用語はもともと、ブルーチップが最も高価だったポーカーチップから来ました。 現在、これは一般的に高品質を示しており、通常、安定した収益と配当成長の歴史を持つ大企業のために予約されています。 | - |

ミューチュアルファンドの投資家は、明らかに大規模なキャップストックの大ファンです。 10の最大のミューチュアルファンドのうち、7つは主に米国の株式とすべて(アメリカの開発基金、アメリカの投資会社、アメリカ基金、ワシントンミューチュアル、ドッジ&コックスストック、フィデリティコントラファンド、フィデリティマゼラン、ヴァンガードインデックス500)に費やされています) 大規模なキャップファンドです。 | - |

これらの血統では、大きなキャップの球体はスキャンダルがないかもしれないと信じているかもしれませんが、エンロンとワールドコムから学んだ最近の教訓では、最も強力な人でさえも高尚な止まり木から落ちる可能性があることを理解しています。 もう一度、投資に関しては、保証はないことを思い出します。 | - |

利回りを見て(1926年から2004年までのこのS&P 500の年間利回りを使用して、配当の再投資を含む)、大きなキャップで最高の年は +53.99%の収量で1933年であることがわかります。 一方、それの20年前、1931年、収穫量は暗い-43.34%でした。 1926年から2004年までの78年のうち、S&P 500は56年間にわたって肯定的なリターンを記録しました。 | - |

別の言い方をすれば、それは何年も経った2倍以上でした。 明らかに、これはすべて過去の実績です。 未来は、これが続くという保証はありません。 | - |

再び大きなキャップミューチュアルファンドに目を向けると、S&P 500インデックスなどの「管理されていない」資金ではなく、多くの人が「管理されている」資金であることを覚えておくことが重要です。 これは、ほとんどのミューチュアルファンドには、宇宙全体のインデックスに従うのではなく、大きなキャップユニバースから特定の株を選ぶマネージャーがいることを意味します。 これにより、資本と指標の間にリターンの違いが生成されるだけでなく、首都にも違いが生じます。 | - |

また、資金の配当の歴史を確認することも素晴らしいアイデアかもしれません。 一部の資金は特に配当を備えた株式を具体的に購入しますが、他の資金は、配当が支払われるものをあまり気にしません。 通常、株式ベースのミューチュアルファンドは、年に一度(通常12月)配当を支払いますが、時にはより頻繁に支払うことがあります。 いずれにせよ、収入の需要に応じて、配当の量は重要になる可能性があります。 | - |

明らかに、丸みを帯びたポートフォリオで考慮される唯一の資産クラスであるべきではありません。 中規模の企業や小規模な組織は、適切な資産配分を達成するために重要です。 しかし、本当に「発動機とシェーカー」である有名な企業に投資するために、大規模なキャップ株に勝るものはありません。 | - |