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Azioni A Media Capitalizzazione: Asset Class Con Una Crisi Di Identità

Pubblicato il Aprile 11, 2021 da Todd Marvel

Proprio come il bambino di mezzo, le azioni a metà capoccarini hanno lottato per trovare la propria individualità. Scatena dai primi vertici dei minuscoli cappucci e dalla parte inferiore dei grandi capsimoni, l'industria a metà capitalizzazione ha una definizione approssimativa di azioni con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 2 miliardi, ma meno di $ 10 miliardi. Prendendo componenti dai mondi, alcuni analisti affermano che le azioni a metà cappa possono offrire opportunità di crescita situate nei minuscoli cappelli e la relativa stabilità trovata nei grandi cappelli.

In questa logica si trova il dibattito per il coinvolgimento negli investimenti a metà Cap. A differenza dei piccoli cappucci che non sono stati ancora vissuti dal mercato attuale, né come i grandi cappelli che hanno la maggior parte della loro crescita dietro di loro, ci sono persone che affermano che i cappucci medi sono nel "punto debole" del mercato. Potresti dire che sono sopravvissuti ai rigori della giovinezza e ora sono preparati per i loro anni di maturità e crescita nell'età adulta.

Un altro analista sottolinea che quest'area è matura per gli obiettivi di acquisizione e fusione. Con i premi che vengono regolarmente pagati sul valore dell'inventario acquisito, un'opportunità si presenta all'investitore in cerca di un po '"extra".

Ci sono letteralmente centinaia di titoli a metà capitalizzazione e, sebbene alcuni languiti nell'oscurità, un numero ha titoli ampiamente riconosciuti. Abercrombie & Fitch, Circuit City, Autozone, Marriott International e Newell Rubbermaid si adattano a questa categoria. Poiché questa gamma è spesso un punto di arresto per i grandi cappelli, è ovvio che anche i pesi pesanti del mondo degli investimenti hanno trascorso un po 'di tempo qui.

Una serie di indicatori tracciano i capsuli, con lo Standard & Poors Mid Cap 400 e l'indice MidCap Russell è solo due dei più popolari. L'S & P 400 MidCap è un indice ponderato come l'S & P 500, tranne per il fatto che copre l'industria a metà capitalizzazione della Borsa degli Stati Uniti. L'indice Russell MidCap ora ha una capitalizzazione di mercato media ponderata di $ 7,5 miliardi e contiene le 800 titoli più piccole nel Russell 1000.

Il database di esperti di fondi mutuali Steele contiene circa 1.200 fondi nei suoi gruppi a metà capitalizzazione, sebbene meno di 220 abbiano record di 10 anni o più e meno di 50 sono esistenti per 20 o più anni. L'enorme maggioranza dei fondi che aderiscono allo stile a metà capitalizzazione sono fondi gestiti attivamente. Per gli investitori che seguono una strategia di indice, non troveranno tante opzioni rispetto ai fondi indicizzati a grande capitalizzazione, ma l'importo è in crescita.

Oltre ai singoli titoli e fondi comuni di investimento a apertura, anche i fondi scambiati (ETF) sono entrati nella legge.

Quindi, per coloro che cercano una combinazione appetibile tra grandi cappelli e piccoli cappelli, il settore a metà capsula merita una seria attenzione.