Trading Dengan Analisis Fundamental

Analisis mendasar dapat menjadi praktik mengevaluasi harga saham perusahaan dengan membandingkan elemen dasar dalam neraca bisnis di samping faktor pasar umum. Ini umumnya tidak termasuk analisis grafik, yaitu domain analisis teknis.

Prinsip utama analisis mendasar adalah menemukan perusahaan yang menguntungkan untuk dibeli dengan membandingkan pendapatan, penjualan, manajemen, dll. Anda dapat menemukan dua bentuk driver untuk check out dalam analisis mendasar: driver internal dan driver eksternal.

Pengemudi internal adalah faktor perusahaan yang secara langsung terkait dengan bisnis spesifik yang terlibat. Misalnya, kewajiban, aset, pendapatan, pendapatan, produk, manajemen, dll. Ini benar -benar karakteristik ini dalam suatu organisasi yang akan Anda bandingkan dengan orang lain di industri yang persis sama. Hal ini memungkinkan pedagang untuk mendapatkan pengetahuan umum tentang di mana perusahaan "duduk" berkaitan dengan orang lain dengan bisnis serupa. Pedagang juga dapat menggunakan angka -angka internal ini untuk menghitung berbagai rasio yang dapat membantu menentukan apakah bisnis tersebut diremehkan atau dinilai terlalu tinggi.

Siapa manajemennya? Apa yang telah mereka lakukan sebelumnya? Apa kualitas produk dan keragaman tim manajemen? Masing -masing dari pertanyaan -pertanyaan ini dapat mengakibatkan diskusi yang diperluas mengenai rincian setiap individu dalam manajemen umum. Pedagang harus menggunakan laporan, berita, internet, bersama dengan sumber lain untuk membantu membuat keputusan terbaik tentang tim manajemen.

Apa yang akan menjadi produk dan/atau layanan perusahaan? Jadi bagaimana tepatnya dibandingkan dengan produk kompetitif lainnya? Apa yang unik? Tepatnya mengapa lebih baik? Jika Anda biasanya tidak siap untuk memilih produk perusahaan, mengapa Anda dapat menghabiskan uang untuk perusahaan itu? Perusahaan dengan produk yang lebih rendah, siklus pengembangan/produk yang lemah, perusahaan berkualitas rendah biasanya tidak bertahan lama.

Produksi sangat penting sehubungan dengan perusahaan yang menghasilkan minyak/gas, kayu, listrik, logam dll. Nilainya sangat tergantung pada output produksi dan juga nilai saat ini dari barang dagangan. Semakin banyak organisasi yang dihasilkan, semakin banyak yang bisa didapat. Aswell, komoditas spesifik ini bervariasi dalam biaya, semakin tinggi kelayakan barang dagangan, semakin besar prospek keuntungan. Minyak benar -benar merupakan kasus contoh yang sempurna dari hubungan ini. Ketika harga minyak global naik, demikian pula kelayakan perusahaan minyak.

Margin laba sangat penting, atau misalnya, laba umumnya sangat penting. Laba dapat dipandang sebagai batu kunci untuk analisis mendasar - semakin menguntungkan bisnis, semakin besar prospek dividen dan juga pertumbuhan harga. Sebagian besar teknik penilaian membandingkan laba dalam beberapa bentuk atau lainnya dibandingkan dengan perusahaan serupa.

Perusahaan yang belum mencapai laba bersih tetap pada tahap pertama pengembangan. Sementara bisnis -bisnis ini umumnya memiliki potensi pertumbuhan yang lebih substansial, ada juga lebih banyak risiko. Perusahaan yang menghasilkan keuntungan bersih umumnya dapat dilihat di pasar. Ada sedikit risiko, dan biasanya, biaya stok akan mencerminkan hal itu. Aksioma di sini semakin banyak bisnis yang dibuat, semakin banyak bisnis yang mungkin layak.

Apakah ada kehadiran institusional? Jumlah kehadiran kelembagaan tergantung pada jumlah saham yang beredar yang dimiliki oleh investor institusional (reksadana, dana pensiun, rumah investasi, dll). Saat perusahaan kecil dewasa, ada titik di mana mereka akan diakui oleh investor institusional. Ketika lembaga -lembaga ini mulai membeli perusahaan, harga saham akan mencerminkan pengakuan itu (juga jika mereka terjual habis, itu akan terlihat pada harga saham juga). Perusahaan yang lebih besar dan jauh lebih mapan secara rutin memiliki kehadiran kelembagaan persentil yang lebih besar daripada perusahaan kecil (mikro-topi umumnya memiliki sedikit atau tidak ada).

Sementara analisis pola volume berada di ranah analisis teknis, volume juga dapat digunakan sebagai indikator sederhana. Apakah bisnis yang Anda pertimbangkan memiliki volume saham yang cukup untuk memasarkan saham Anda di lain waktu?

Penggerak eksternal adalah faktor yang berada di luar pengaruh perusahaan Anda yang dapat mempengaruhi profitabilitas. Misalnya, ekonomi, inflasi, tingkat bunga, politik, pasar obligasi, dll. Penggerak eksternal dapat ditafsirkan secara berbeda oleh individu yang berbeda. Ingat, sama sekali tidak ada rahasia.