Investasi Perwalian Hidup: Pertimbangan Penghasilan Ketika Pemberi Hibah Meninggal

Ketika pemberi kepercayaan yang hidup berakhir, wali amanat (khususnya seorang relatif atau teman dekat) kadang -kadang merasa enggan untuk merevisi portofolio, percaya itu merupakan penghinaan terhadap keinginan orang yang meninggal. Lagi pula, jika investasi itu sehat sepanjang hidup, mereka harus cukup sehat pada kematiannya.

Sementara nilai -nilai dasar dari investasi ini jelas sama, beberapa keadaan telah berubah dan harus ditangani.

Perubahan yang paling vital adalah karena kepercayaan itu sendiri. Ada bagian dalam instrumen kepercayaan yang berhubungan dengan distribusi pendapatan, baik selama masa hidup pemberi dan setelah kematian mereka. Wali amanat harus menjadi terbiasa dengan bagian -bagian ini dan bagaimana perbedaan mereka akan berdampak pada pilihan investasi.

Kedua, dengan kepergian pemberi, aset baru (misalnya, tunjangan kematian asuransi jiwa) sering ditambahkan ke aset perwalian dan aset baru ini harus dihabiskan dengan cara yang sesuai dengan keinginan pemberi.

Ketiga, aset yang diadakan di luar kepercayaan sering harus dipertimbangkan. Misalnya, pemberi mungkin telah memegang manfaat program pensiun yang memenuhi syarat yang diteruskan langsung ke kepercayaan

penerima. Penggunaan manfaat pensiun ini mungkin harus diakui dan, dalam beberapa kasus, bahkan dapat dibahas dalam instrumen kepercayaan.

Akhirnya, penerima kepercayaan mungkin memiliki sumber daya mereka sendiri dan ASET ini harus dibawa ke dalam campuran hal -hal.

Saat merevisi rencana investasi, persyaratan penerima pendapatan adalah tempat yang fantastis untuk memulai. Pertama, tentukan arus kas yang tersedia dari sumber di luar kepercayaan. Biasanya, ini mungkin termasuk tunjangan jaminan sosial, anuitas langsung, kompensasi yang ditangguhkan, rencana pensiun yang memenuhi syarat dan, jelas, aset penerima.

Selanjutnya, membiayai kekurangan pendapatan apa pun yang ditinggalkan dengan mengasumsikan tingkat pengembalian yang sederhana dalam kepercayaan. Mudah -mudahan, jumlah kecil ini akan memenuhi persyaratan penerima pendapatan mereka.

Kalau tidak, Anda dapat meningkatkan pengembalian sedikit, tetapi tidak terlalu banyak. Cepat atau lambat, Anda akan menjangkau di luar apa yang dapat dengan mudah dicapai dengan tingkat risiko yang dapat diterima, untuk tidak berbicara apa pun tentang melanggar tugas wali untuk berperilaku dengan cara yang masuk akal.

Karena wali amanat memiliki tugas untuk semua penerima, termasuk mereka yang pada akhirnya dapat mewarisi kepercayaan, mungkin perlu untuk menyeimbangkan kebutuhan pendapatan penerima pendapatan mereka dan kebutuhan ekspansi penerima manfaat utama. Fungsi fidicuary ini sangat penting untuk kesimpulan yang dibuat oleh wali amanat.

Penting juga untuk memperhatikan perbedaan antara "pengembalian" dan "pengembalian total," sebagaimana diterapkan pada kepercayaan. Total pengembalian termasuk capital gain, tetapi keuntungan ini biasanya dikecualikan dari definisi "pendapatan yang dapat didistribusikan" dalam kepercayaan. Distribusi yang melebihi pendapatan akan ditafsirkan sebagai kepala sekolah dan sering dibiarkan atas kebijaksanaan wali amanat. Wali amanat dapat mengatakan "tidak" semudah "ya" untuk distribusi utama.

Jika distribusi utama diserahkan kepada kebijaksanaan wali amanat, itu adalah tebakan yang baik bahwa niatnya bukan untuk menghukum penerima, tetapi untuk mempertahankan kepercayaan diri dari properti penerima.

Membawa satu langkah ini lebih jauh, banyak penasihat keuangan akan menyatakan bahwa, ketika properti penerima cukup besar untuk diekspos pajak warisan, maka penerima mungkin masuk akal untuk "menghabiskan" miliknya atau properti mereka dan membiarkan kepercayaan tumbuh nilainya.

Kebalikannya juga benar. Jika penerima memiliki perkebunan kecil, maka mereka mungkin menginginkan pendapatan dari kepercayaan, tetapi mereka mungkin juga ingin kepala sekolah tumbuh atas nama mereka sendiri untuk menerima basis pajak yang ditingkatkan pada saat keberangkatan.

Rencana -rencana ini sangat umum jika penerima manfaat utama akan menjadi pria dan wanita yang tepat.

Bagian dari wali amanat bisa sulit, tetapi memperhatikan fluktuasi kebutuhan pendapatan akan mencegah masalah dan ketidakefisienan di masa depan dalam melaksanakan tanggung jawab mengelola kepercayaan.