Facebook Twitter
dollarbender.com

Investissement Dans Une Fiducie Vivante : Considérations Sur Le Revenu Au Décès Du Constituant

Posté le Septembre 21, 2021 par Todd Marvel

Lorsque le constituant d'une fiducie vivante expire, le fiduciaire (en particulier un ami relatif ou proche) se sent parfois réticent à réviser le portefeuille, croyant que c'est un affront aux souhaits du défunt. Après tout, si les investissements étaient sains tout au long de la vie, ils doivent être suffisamment solides sur sa mort.

Bien que les valeurs de base de ces investissements soient certainement les mêmes, plusieurs circonstances ont changé et doivent être traitées.

Le changement le plus vital est dû à la confiance elle-même. Il y a des sections au sein de l'instrument de fiducie qui traitent des distributions de revenus, à la fois au cours de la durée de vie du constituant et après leur décès. Le syndic devrait se familiariser avec ces sections et comment leurs différences auront un impact sur les choix d'investissement.

Deuxièmement, avec le départ du constituant, les nouveaux actifs (par exemple, les prestations de décès de l'assurance-vie) sont fréquemment ajoutées aux actifs de fiducie et ces nouveaux actifs doivent être dépensés de manière à se conformer aux souhaits du constituant.

Troisièmement, les actifs maintenus en dehors de la confiance doivent souvent être pris en considération. Par exemple, le constituant peut avoir détenu des prestations de régime de retraite qualifiées qui sont transmises directement à un bénéficiaire de fiducie

. L'utilisation de ces prestations de retraite pourrait devoir être reconnue et, dans certains cas, peut même être discutée dans l'instrument de fiducie.

Enfin, les bénéficiaires de la fiducie pourraient avoir leurs propres ressources et ces asets devraient être introduits dans le mélange des choses.

Lors de la révision d'un plan d'investissement, les exigences des bénéficiaires de revenus sont un point de départ fantastique. Tout d'abord, déterminez les flux de trésorerie disponibles à partir de sources en dehors de la fiducie. Habituellement, cela peut inclure des prestations de sécurité sociale, des rentes immédiates, une rémunération différée, des régimes de retraite qualifiés et, évidemment, les propres actifs du bénéficiaire.

Ensuite, financer la pénurie de revenus laissée en supposant un taux de rendement modeste dans la fiducie. Espérons que ce petit montant répondra aux exigences de leurs bénéficiaires de revenus.

Sinon, vous pouvez augmenter le rendement marginalement, mais pas trop. Tôt ou tard, vous allez au-delà de ce que le retour peut être facilement réalisé avec un niveau de risque acceptable, pour ne rien dire de violation du devoir du syndic de se comporter de manière raisonnable.

Étant donné que le fiduciaire a un devoir envers tous les bénéficiaires, y compris ceux qui peuvent finalement hériter de la confiance, il pourrait être nécessaire d'équilibrer les besoins de revenu de leurs bénéficiaires de revenus et les besoins en expansion des ultime bénéficiaires. Cette fonction fiduciaire est primordiale pour les conclusions tirées par le fiduciaire.

Il est également important de remarquer la différence entre "retour" et "rendement total", comme appliqué à une fiducie. Le rendement total comprend les gains en capital, mais ces gains sont généralement exclus de la définition du «revenu distribuable» dans une fiducie. Les distributions qui dépassent les revenus seront interprétées comme principales et sont souvent laissées à la discrétion d'un fiduciaire. Un fiduciaire peut dire "non" aussi facilement que "oui" aux principales distributions.

Si les distributions principales sont laissées à la discrétion du fiduciaire, c'est une bonne supposition que l'intention n'était pas de punir le bénéficiaire, mais de maintenir la confiance des biens du bénéficiaire.

En empêchant un peu plus loin, de nombreux conseillers financiers affirmeront que, lorsque la propriété d'un bénéficiaire est suffisamment grande pour être exposée aux taxes successorales, le bénéficiaire peut être judicieux de "dépenser" sa propriété ou leur propriété et permettre La confiance augmente en valeur.

L'inverse est également correct. Si un bénéficiaire dispose d'une petite succession, il pourrait vouloir les revenus de la fiducie, mais qu'il pourrait également vouloir que le directeur augmente en son propre nom afin de recevoir une base d'impôt interrompu au départ.

Ces plans sont extrêmement courants si les bénéficiaires ultimes seront les hommes et les femmes exacts.

La partie du fiduciaire peut être difficile, mais faire attention aux fluctuations des besoins de revenu empêchera les problèmes futurs et les inefficacités dans l'exécution des responsabilités de l'administration de la fiducie.