تجارت با تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است با مقایسه عناصر پایه در ترازنامه های تجارت علاوه بر عوامل عمومی بازار ، ارزیابی قیمت سهام شرکت باشد. این به طور کلی شامل تجزیه و تحلیل نمودار نیست ، یعنی دامنه تجزیه و تحلیل فنی.

اصل اصلی تجزیه و تحلیل اساسی یافتن شرکت های سودآور برای خرید با مقایسه درآمد ، فروش ، مدیریت و غیره است. می توانید دو شکل درایور را برای بررسی در تجزیه و تحلیل اساسی پیدا کنید: درایورهای داخلی و رانندگان خارجی.

محرک های داخلی عوامل شرکت هستند که مستقیماً با مشاغل خاص درگیر هستند. به عنوان مثال ، بدهی ها ، دارایی ها ، درآمد ، درآمد ، محصولات ، مدیریت و غیره. این واقعاً این ویژگی ها در یک سازمان است که شما دقیقاً در همان صنعت با دیگران مقایسه خواهید کرد. این امر به معامله گر این امکان را می دهد تا دانش عمومی را در مورد محل "نشستن" در مورد دیگران با مشاغل مشابه بدست آورد. یک معامله گر همچنین ممکن است از این شماره های داخلی برای محاسبه انواع نسبت هایی استفاده کند که می تواند به تعیین اینکه آیا این تجارت اتفاق می افتد کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشد.

چه کسی ممکن است مدیریت باشد؟ آنها قبلاً چه کرده اند؟ کیفیت محصول و تنوع تیم مدیریت چیست؟ هر یک از این سؤالات می تواند منجر به بحث گسترده در مورد جزئیات هر فرد در مدیریت عمومی شود. معامله گران باید از گزارش ها ، اخبار ، اینترنت به همراه منابع دیگر استفاده کنند تا در تصمیم گیری در مورد تیم مدیریت به بهترین تصمیم در مورد تیم مدیریت کمک کنند.

محصولات و یا خدمات شرکت چه خواهد بود؟ بنابراین دقیقاً چگونه با سایر محصولات رقابتی مقایسه می شود؟ چه چیزی منحصر به فرد است؟ دقیقاً چرا بهتر است؟ در صورتی که به طور معمول آماده انتخاب محصول شرکت نباشید ، چرا می توانید برای آن شرکت پول خرج کنید؟ شرکت هایی با محصولات فرومایه ، چرخه توسعه ضعیف/محصول ، شرکت های با کیفیت پایین معمولاً برای مدت طولانی دوام ندارند.

تولید با توجه به شرکت هایی که تولید نفت/گاز ، چوب ، برق ، فلزات و غیره دارند ، ارزش آنها به تولید و همچنین ارزش فعلی کالا بستگی دارد. هرچه یک سازمان بیشتر تولید کند ، می تواند درآمد بیشتری کسب کند. علاوه بر این ، این کالاهای خاص از نظر هزینه متفاوت است ، هرچه شایستگی کالاها بیشتر باشد ، چشم انداز سود بیشتر می شود. روغن واقعاً یک مورد نمونه کامل از این رابطه است. با افزایش قیمت جهانی نفت ، ارزش شرکت های نفتی نیز افزایش می یابد.

حاشیه سود ضروری است ، یا به عنوان مثال ، سود به طور کلی ضروری است. سود را می توان به عنوان سنگ اصلی برای تجزیه و تحلیل اساسی دانست - هرچه تجارت سودآورتر باشد ، چشم انداز سود سهام و همچنین رشد قیمت نیز بیشتر باشد. بیشتر تکنیک های ارزیابی سود را در چند شکل یا دیگری در مقایسه با شرکتهای مشابه مقایسه می کنند.

شرکت هایی که هنوز سود خالص کسب نکرده اند ، در مراحل اول توسعه باقی مانده اند. در حالی که این مشاغل به طور کلی پتانسیل رشد قابل توجهی دارند ، اما خطر بیشتری نیز وجود دارد. شرکت هایی که در حال تولید سود خالص هستند ، به طور کلی می توانند در محل بازار مستقر شوند. خطر کمتری وجود دارد و به طور معمول ، هزینه سهام آن را منعکس می کند. بدیهیات در اینجا این است که هرچه تجارت بیشتر شود ، احتمالاً ارزش کسب و کار بیشتر خواهد بود.

آیا حضور نهادی وجود دارد؟ میزان حضور نهادی به مقدار سهام معوقه ای که متعلق به سرمایه گذاران نهادی است (صندوق های متقابل ، صندوق های بازنشستگی ، خانه های سرمایه گذاری و غیره) بستگی دارد. با بالغ شدن شرکت های کوچک ، نکته ای وجود دارد که آنها توسط سرمایه گذاران نهادی تصدیق می شوند. هنگامی که این موسسات خرید یک شرکت را شروع می کنند ، قیمت سهام منعکس کننده آن شناخت است (همچنین اگر آنها بفروشند ، در قیمت سهام نیز مشاهده می شود). شرکت های بزرگتر و بسیار تأسیس شده به طور معمول از شرکت های کوچکتر از صدک بیشتری برخوردار هستند (میکرو کلاه ها به طور کلی از نظر هیچ چیز کمی ندارند).

در حالی که تجزیه و تحلیل الگوهای حجم در قلمرو تجزیه و تحلیل فنی است ، از حجم نیز می توان به عنوان یک شاخص ساده استفاده کرد. آیا شغلی که شما در نظر دارید حجم سهم کافی برای بازاریابی سهام خود در زمان بعدی دارد؟

محرک های خارجی عواملی هستند که فراتر از تأثیر شرکت شما هستند که ممکن است بر سودآوری تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، اقتصاد ، تورم ، سطح بهره ، سیاست ، بازار اوراق قرضه و غیره. رانندگان خارجی می توانند توسط افراد مختلف متفاوت تفسیر شوند. به یاد داشته باشید ، کاملاً راز وجود ندارد.