Inversión En Fideicomiso En Vida: Consideraciones De Ingresos Cuando Muere El Otorgante

Cuando expira el otorgante de un fideicomiso vivo, el administrador (particularmente un amigo pariente o cercano) a veces se siente reacio a revisar la cartera, creyendo que es una afrenta a los deseos de los fallecidos. Después de todo, si las inversiones fueron sólidas durante toda la vida, deben ser lo suficientemente sólidos para su muerte.

Si bien los valores básicos de estas inversiones son definitivamente los mismos, varias circunstancias han cambiado y deben tratarse.

El cambio más vital se debe a la confianza misma. Hay secciones dentro del instrumento de confianza que se ocupan de las distribuciones de ingresos, tanto durante la vida del otorgante como después de su muerte. El administrador debe familiarizarse con estas secciones y cómo sus diferencias tendrán un impacto en las opciones de inversión.

En segundo lugar, con la partida del otorgante, los nuevos activos (por ejemplo, los beneficios de la muerte del seguro de vida) se agregan con frecuencia a los activos del fideicomiso y estos nuevos activos deben gastarse de una manera que cumpla con los deseos del otorgante.

En tercer lugar, los activos mantenidos fuera de la confianza a menudo deben considerarse. Por ejemplo, el otorgante puede haber tenido beneficios calificados del plan de jubilación que se transmiten directamente a un fideicomiso

beneficiario. El uso de estos beneficios de jubilación puede tener que ser reconocido y, en algunos casos, incluso puede discutirse en el instrumento de confianza.

Finalmente, los beneficiarios del fideicomiso pueden tener recursos propios y estos ASET deberían incorporarse a la combinación de cosas.

Al revisar un plan de inversión, los requisitos de los beneficiarios de ingresos son un lugar fantástico para comenzar. Primero, determine el flujo de efectivo disponible de fuentes fuera del fideicomiso. Por lo general, esto puede incluir beneficios del Seguro Social, anualidades inmediatas, compensación diferida, planes de jubilación calificados y, obviamente, los activos del beneficiario.

A continuación, financie cualquier escasez de ingresos que quede asumiendo una tasa de rendimiento modesta en el fideicomiso. Con suerte, esta pequeña cantidad cumplirá con los requisitos de sus beneficiarios de ingresos.

De lo contrario, puede aumentar el retorno marginalmente, pero no demasiado. Tarde o temprano, llegará más allá de lo que el retorno se puede lograr fácilmente con un nivel de riesgo aceptable, para no hablar de incumplir el deber del administrador de comportarse de manera sensata.

Dado que el administrador tiene el deber de todos los beneficiarios, incluidos aquellos que finalmente heredan la confianza, podría ser necesario equilibrar las necesidades de ingresos de sus beneficiarios de ingresos y las necesidades de expansión de los beneficiarios finales. Esta función de fidicuario es primordial para las conclusiones hechas por el administrador.

También es importante notar la diferencia entre "retorno" y "retorno total", tal como se aplica a un fideicomiso. El rendimiento total incluye ganancias de capital, pero estas ganancias generalmente se excluyen de la definición de "ingresos distribuibles" en un fideicomiso. Las distribuciones que exceden los ingresos se interpretarán como principales y a menudo se dejarán a discreción de un administrador. Un administrador puede decir "no" tan fácilmente como "sí" a las distribuciones principales.

Si las distribuciones principales se dejan a discreción del administrador, es una buena suposición que la intención no era castigar al beneficiario, sino mantener la confianza de la propiedad del beneficiario.

Llevando este paso más, muchos asesores financieros afirmarán que, cuando la propiedad de un beneficiario es lo suficientemente grande como para ser expuesto a los impuestos sobre el patrimonio, entonces el beneficiario puede ser sensible a "gastar" su propiedad y permitir que el fideicomiso crezca en valor.

El reverso también es correcto. Si un beneficiario tiene un patrimonio pequeño, entonces es posible que desee ingresos del fideicomiso, pero también pueden querer que el director crezca en su propio nombre para recibir una base impositiva intensificada al salir.

Estos planes son extremadamente comunes si los beneficiarios finales serán los hombres y mujeres exactos.

La parte del administrador puede ser difícil, pero prestar atención a las fluctuaciones en las necesidades de ingresos evitará futuros problemas e ineficiencias para ejecutar las responsabilidades de administrar el fideicomiso.