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Der Exklusive Club Der Large Caps

Verfasst am Juni 16, 2021 von Todd Marvel

Stellen Sie sich einen dieser Clubs vor, in dem nur die echten Schwergewichte gelten müssen. Aus der Bibliothek dösten die alten Aristokraten, General Motors und JP Morgan, in ihren Ledersitzen. Auf der Terrasse ist ein spätes Mittagessen für Menschen im Gange, die gerade ihr Ansehen durch Union verbessert haben. Exxonmobil und Citigroup sind Teil der Feier. An der Bar haben sich viele der "Jugendlichen Riche" zusammengestellt - Microsoft scheint für Intel und Hewlett Packard zu kaufen. Willkommen in der Welt des Large Cap Stock Club, dem größten dieser öffentlich gehandelten Unternehmen der Welt.

Für diejenigen, die sich für die Bewerbung interessieren, beinhaltet die Mitgliedschaft eine Mindestmarktkapitalisierung von 1 Milliarde US -Dollar und kann auf 10 Milliarden US -Dollar auf den Weg gehen, mit dem Sie sprechen. In den Lebensläufen enthalten sind häufig Zugehörigkeiten zu anderen anerkannten Gruppen. 30 sind jetzt mit dem Dow Jones Industrial Index und vielem mehr mit dem Standard- und Poor's 500. Diese beiden Gruppen werden weit verbreitete Indikatoren für die Gesundheit der Börse sind.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) zeichnet seine Abstammung auf 1928 zurück, als Unternehmen wie Victor Talking Machine (später in RCA Corp. zusammengefügt wurden), Nash Motors (später in American Motors) und F.W. Woolworth Company bei der Gesellschaft von General Electric und General Motors gehalten wurden , die einzigen beiden verbleibenden Originalmitglieder. Heute haben bekannte Namen wie McDonalds, Home Depot, Disney und Wal-Mart einige der früheren Brüder ersetzt. Die Berechnung des Durchschnitts wird erreicht, indem die Kosten der 30 Aktien hinzugefügt und durch einen angepassten Nenner geteilt werden.

Da der Standard- und Poor's 500 -Index (S & P 500) 500 Unternehmen im Index hat, betrachten viele dies als genauere Indikator als die DJIA. Im Gegensatz zum Dow Jones Industrial Index ist der S & P 500 ein gewichteter Index - was bedeutet, dass das Gewicht jeder Aktie durch seinen Marktwert bestimmt wird.

Inoffiziell werden einige große Cap -Unternehmen "Blue Chips" genannt. Dieser Begriff stammte ursprünglich aus Pokerchips, in denen die blauen Chips am teuersten waren. Dies bedeutet im Allgemeinen eine hohe Qualität, in der Regel großer Unternehmen mit stetigem Einkommen und einer Geschichte des Dividendenwachstums vorbehalten.

Investoren in Investmentfonds sind anscheinend große Fans von Big Cap Stocks. Von den 10 größten Investmentfonds werden sieben hauptsächlich in US -Aktien und allen ausgegeben (Development Fund of America, Investment Company of America, American Funds, Washington Mutual, Dodge & Cox Stock, Fidelity Contrafund, Fidelity Magellan und Vanguard Index 500) sind große Cap Fonds.

Man könnte glauben, dass mit diesen Stammbäumen der Bereich großer Kappen skandalfrei sein mag, aber mit den jüngsten Lektionen von Enron und Worldcom verstehen wir, dass selbst der Mächtigste von ihren hohen Sitzplätzen fallen kann. Noch einmal, wir werden daran erinnert, dass es bei Investitionen keine Garantien gibt.

Wir sehen uns die Erträge (unter Verwendung der jährlichen Ausbeuten dieses S & P 500 von 1926 bis 2004, einschließlich der Reinvestition von Dividenden), das beste Jahr für Big Caps mit einer Rendite von +53,99%. Andererseits, zwei Jahrzehnte zuvor, 1931, betrug der Ertrag düster -43,34%. Von den 78 Jahren zwischen 1926 und 2004 erzielte der S & P 500 für 56 Jahre positive Renditen.

Anders ausgedrückt, dadurch war es mehr als doppelt so viele Jahre wie Jahre. Offensichtlich ist dies alle vergangenen Erfolgsbilanz. Die Zukunft hat keine Garantie dafür, dass dies dauern wird.

Es ist wichtig, sich wieder an Big Cap Mutual Funds zu wenden, und es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass viele "verwaltete" Fonds anstelle von "nicht verwalteten" Fonds wie dem S & P 500 -Index "nicht verwaltet" sind. Dies bedeutet lediglich, dass die meisten Investmentfonds Manager haben, die bestimmte Aktien aus dem großen Cap -Universum auswählen, anstatt einem Index des gesamten Universums zu folgen. Dies erzeugt nicht nur Renditeunterschiede zwischen Kapital und Indikatoren, sondern schafft auch Unterschiede zwischen dem Kapital.

Es könnte auch eine großartige Idee sein, die Dividendengeschichte der Mittel zu bestätigen. Obwohl einige Mittel speziell Aktien mit größeren Dividenden kaufen, könnten sich andere Fonds weniger darum kümmern, was Dividenden bezahlt werden. Normalerweise zahlen Aktienbasis Investmentfonds einmal im Jahr (normalerweise im Dezember) Dividenden, zahlen jedoch gelegentlich häufiger. In jedem Fall kann die Menge der Dividenden in Abhängigkeit von der Nachfrage nach Einkommen erheblich sein.

Es ist klar, dass große Unternehmen nicht die einzige Anlageklasse sein sollten, die für ein gut abgerundetes Portfolio in Betracht gezogen wird. Mittelgroße Unternehmen und kleine Organisationen sind wichtig, um die ordnungsgemäße Vermögenszuweisung zu erreichen. Aber für die Investition in bekannte Unternehmen, die wirklich die "Umzugsunternehmen und Shaker" sind, schlägt nichts mit den großen Cap -Aktien.