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Mid-Cap-Aktien: Anlageklasse Mit Identitätskrise

Verfasst am Oktober 11, 2021 von Todd Marvel

Ähnlich wie das mittlere Kind haben die Mid-Cap-Aktien Schwierigkeiten, ihre Individualität zu finden. Die Mid-Cap-Branche aus den Top-Stufen der winzigen Kappen und dem unteren Ende der Big Caps hat eine harte Definition von Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 2 Milliarden US-Dollar, aber weniger als 10 Milliarden US-Dollar. Einige Analysten nehmen Komponenten aus der Welt und behaupten, dass mittelkapitilische Aktien Wachstumschancen in den winzigen Kappen und die relative Stabilität in den großen Kappen bieten können.

In dieser Begründung liegt die Debatte über die Beteiligung in der Mitte des Caps. Im Gegensatz zu den winzigen Kappen, die vom aktuellen Markt noch nicht erlebt wurden, oder den großen Kappen, die den größten Teil ihres Wachstums haben, gibt es Menschen, die behaupten, dass Mid Caps am "Sweet Spot" des Marktes stehen. Man könnte sagen, dass sie die Hunger der Jugend überlebt haben und jetzt auf ihre jahrelangen Reife und Wachstum im Erwachsenenalter vorbereitet sind.

Ein anderer Analysten weisen darauf hin, dass dieser Bereich reif für Akquisitions- und Fusionsziele ist. Da die Prämien regelmäßig für den Wert des erworbenen Inventars bezahlt werden, bietet sich eine Chance dem Investor, der nach einem kleinen "Extra" sucht.

Es gibt buchstäblich Hunderte von Mid-Cap-Aktien, und obwohl einige in der Dunkelheit schmachten, haben eine Zahl weitgehend anerkannte Titel. Abercrombie & Fitch, Circuit City, Autozone, Marriott International und Newell Rubbermaid passen alle zu dieser Kategorie. Da dieses Sortiment für die Big Caps oft ein Stopp über den Punkt ist, ist es selbstverständlich, dass die wirklichen schweren Gewichte der Investitionswelt auch einige Zeit hier verbracht haben.

Eine Reihe von Indikatoren verfolgen Mid Caps, wobei der Standard & Poors Mid Cap 400 und der Russell Midcap Index nur zwei der beliebtesten sind. Der S & P 400 Midcap ist ein gewichteter Index wie das S & P 500, außer dass er die mittlere Branche der US-Börse abdeckt. Der Russell Midcap Index hat jetzt eine gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung von 7,5 Milliarden US-Dollar und enthält die kleinsten 800 Aktien im Russell 1000.

Die Steele Mutual Fund-Expertendatenbank enthält etwa 1.200 Fonds in den Mid-Cap-Gruppen, obwohl weniger als 220 Erfolgsbilanz von 10 Jahren oder mehr und weniger als 50 Jahre vorliegen, gibt es seit 20 oder mehr Jahren. Die große Mehrheit der Fonds, die sich an den Mittelkapsel halten, sind aktiv verwaltete Fonds. Für Anleger, die einer Indexstrategie folgen, werden sie im Vergleich zu den Large-Cap-Indexfonds nicht so viele Optionen finden, aber der Betrag wächst.

Neben einzelnen Aktien und Open-End-Investmentfonds sind auch Börse gehandelte Fonds (ETFs) in die Handlung eingetreten.

Für diejenigen, die nach einer schmackhaften Kombination zwischen großen Kappen und kleinen Kappen suchen, verdient der mittlere Kappensektor ernsthafte Aufmerksamkeit.