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通过基本面分析进行交易

发表于 八月 9, 2023 作者: Todd Marvel
基本分析可能是通过比较企业资产负债表中的基本要素来评估公司股票价格的做法。 它通常不包括图表分析,即技术分析的领域。基本分析的主要原则是通过比较收入,销售,管理等。在基本分析中查看两种形式的驱动程序:内部驾驶员和外部驱动程序。内部驱动因素是公司因素,与涉及的特定业务直接相关。 例如,负债,​​资产,收入,收入,产品,管理等。在组织中,这些特征确实是您与完全相同行业中的其他人进行比较的。 这使交易者能够获得公司对拥有类似业务的其他人的“位置”的一般知识。 交易者还可以使用这些内部数字来计算各种比率,以帮助确定业务是否被低估或高估了。谁可能是管理层? 他们以前做了什么? 管理团队的产品质量和多样性是什么? 这些问题中的每一个都可能导致有关每个人在一般管理中的细节的扩展讨论。 交易者应使用报告,新闻,互联网以及其他来源,以帮助做出有关管理团队的最佳决定。公司产品和/或服务是什么? 那么与其他竞争产品相比如何? 什么是独特的? 到底为什么会更好? 如果您通常不准备选择公司的产品,为什么您可以在该公司上花钱? 产品劣质产品,开发/产品周期较弱的公司通常不会持续很长时间。生产对于生产石油/天然气,木材,电力,金属等的公司至关重要。它们的价值在很大程度上取决于生产产出以及商品的当前价值。 组织的生产越多,它就可以赚取的越多。 同样,这些特定商品的费用有所不同,商品的价值越高,利润的前景就越大。 石油确实是这种关系的完美典范。 随着全球石油价格上涨,石油公司的价值也是如此。利润率至关重要,或者例如利润通常至关重要。 利润可以看作是基本分析的基石 - 业务越有利可图,股息的前景越大,价格增长就越大。 与类似公司相比,大多数估值技术比较几种形式的利润。尚未获得净利润的公司仍处于开发的第一阶段。 尽管这些业务通常具有更大的增长潜力,但风险也更大。 通常可以研究在市场上建立的净收益的公司。 风险较小,通常,股票的成本将反映出这一点。 这里的公理是业务越多,企业的价值就越多。有机构存在吗? 机构业务的数量取决于机构投资者(共同基金,养老基金,投资公司等)所有股份的数量。 随着小型公司的成熟,存在着机构投资者承认的地步。 当这些机构开始购买公司时,股票价格将反映出这种认可(也是售罄的话,它将在股票价格中看到)。 比较小的公司更大且更具成熟的公司通常具有更大的机构存在(Micro-Caps通常几乎没有)。虽然对体积模式的分析在技术分析的领域中,但也可以将体积用作简单的指标。 您正在考虑的业务是否有足够的股份来销售您的股票?外部驾驶员是您公司影响力超出可能影响盈利能力的因素。 例如,经济,通货膨胀,兴趣水平,政治,债券市场等。外部驱动因素可以由不同的人来不同。 请记住,绝对没有秘密。...