التداول باستخدام التحليل الأساسي
Todd Marvelقد يكون التحليل الأساسي ممارسة تقييم سعر سهم الشركة من خلال مقارنة العناصر الأساسية في ميزانيات العمل بالإضافة إلى عوامل السوق العامة. بشكل عام لا يشمل تحليل المخطط ، وهذا هو مجال التحليل الفني.
المبدأ الرئيسي للتحليل الأساسي هو إيجاد شركات مربحة للشراء من خلال مقارنة الإيرادات والمبيعات والإدارة ، وما إلى ذلك. يمكنك العثور على شكلين من السائقين للتحقق من التحليل الأساسي: برامج التشغيل الداخلية والسائقين الخارجيين.
المحركات الداخلية هي عوامل الشركة المرتبطة مباشرة بالعمل المحدد المعني. على سبيل المثال ، الالتزامات والأصول والإيرادات والدخل والمنتجات والإدارة وما إلى ذلك. إنها حقًا هذه الخصائص في مؤسسة ستقارنها مع الآخرين في نفس الصناعة تمامًا. يمكّن ذلك المتداول من الحصول على معرفة عامة بالمكان الذي "يجلس فيه الشركة" فيما يتعلق بالآخرين مع أعمال مماثلة. قد يستخدم المتداول أيضًا هذه الأرقام الداخلية لحساب مجموعة متنوعة من النسب التي يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان العمل أقل من قيمته أو تقديره.
من قد يكون الإدارة؟ ماذا فعلوا من قبل؟ ما هي جودة المنتج وتنوع فريق الإدارة؟ يمكن أن يؤدي كل واحد من هذه الأسئلة إلى مناقشة ممتدة فيما يتعلق بتفاصيل كل فرد في الإدارة العامة. يجب على التجار استخدام التقارير والأخبار والإنترنت ، إلى جانب مصادر أخرى للمساعدة في اتخاذ أفضل قرار بشأن فريق الإدارة.
ماذا ستكون منتجات الشركة و/أو الخدمات؟ فكيف بالضبط يقارن بالمنتجات التنافسية الأخرى؟ ما هو فريد؟ بالضبط لماذا هو أفضل؟ في حالة عدم استعدادك عادةً لاختيار منتج الشركة لماذا يمكنك إنفاق الأموال على تلك الشركة؟ الشركات ذات المنتجات الأدنى ، ودورات التطوير/المنتج الضعيفة ، وعادة ما لا تستمر الشركات ذات الجودة المنخفضة لفترة طويلة جدًا.
يعد الإنتاج ضروريًا فيما يتعلق بالشركات التي تنتج النفط/الغاز ، والخشب ، والطاقة ، والمعادن ، إلخ. تعتمد قيمتها بشدة على ناتج الإنتاج وكذلك القيمة الحالية للبضائع. كلما كانت المنظمة أكثر إنتاجًا ، كلما كان يمكن لكسبه. ASWELL ، تختلف هذه السلع المحددة في حساب ، وكلما ارتفعت جدارة البضائع ، زاد احتمال الربح. النفط هو حقا حالة مثالية في هذه العلاقة. مع ارتفاع أسعار النفط العالمية ، فإن جدارة شركات النفط.
هوامش الربح ضرورية ، أو على سبيل المثال ، الربح أمر ضروري بشكل عام. يمكن اعتبار الربح بمثابة حجر الأساس للتحليل الأساسي - كلما كان العمل أكثر ربحية ، كلما كان احتمال توزيع الأرباح وأيضًا نمو الأسعار. تقارن معظم تقنيات التقييم الربح في شكل قليل أو آخر مقارنة بشركات مماثلة.
تظل الشركات التي لم تحقق ربحًا صافيًا في المراحل الأولى من التطوير. في حين أن هذه الشركات لديها عمومًا إمكانات نمو أكبر ، إلا أن هناك مخاطر أكبر أيضًا. يمكن النظر بشكل عام في الشركات التي تنتج ربحًا صافيًا في السوق. هناك مخاطر أقل ، وعادة ما تعكس تكلفة الأسهم. كلما كانت البديهية هنا هو أنه كلما زاد عدد الأعمال ، كلما كان العمل أكثر قيمة.
هل هناك وجود مؤسسي؟ يعتمد مقدار التواجد المؤسسي على كمية الأسهم القائمة التي تملكها المستثمرون المؤسسيون (صناديق الاستثمار ، وصناديق التقاعد ، ودور الاستثمار ، إلخ). مع نضوج الشركات الصغيرة ، توجد نقطة يتم فيها الاعتراف بها من قبل المستثمرين المؤسسيين. عندما تبدأ هذه المؤسسات في شراء شركة ، سيعكس سعر السهم هذا التقدير (أيضًا إذا كانت بيعها ، فسيتم رؤيته في سعر السهم Aswell). الشركات الأكبر والأكثر رسوخا لها بشكل روتيني وجود مؤسسي مئوي أكبر من الشركات الأصغر (الكفرات الصغيرة لديها عمومًا لا يعلى عليها).
في حين أن تحليل أنماط الحجم في عالم التحليل الفني ، يمكن أيضًا استخدام الحجم كمؤشر بسيط. هل يتمتع العمل الذي تفكر به في حجم مشاركة كافٍ لتسويق أسهمك في وقت لاحق؟
الدوافع الخارجية هي عوامل تتجاوز تأثير شركتك والتي قد تؤثر على الربحية. على سبيل المثال ، يمكن تفسير الاقتصاد والتضخم ومستويات الاهتمام والسياسة وسوق السندات وما إلى ذلك. تذكر أنه لا يوجد سر على الإطلاق.