فيسبوك تويتر
dollarbender.com

النادي الحصري للأغطية الكبيرة

تم النشر في يوليو 16, 2021 بواسطة Todd Marvel

تصور أحد هذه الأندية حيث تحتاج فقط الأوزان الثقيلة الحقيقية. من المكتبة ، يقوم الأرستقراطيون القديمون ، جنرال موتورز و JP Morgan ، بالتغلب على مقاعدهم الجلدية. في الفناء ، هناك مأدبة غداء متأخرة للأشخاص الذين قاموا للتو بتحسين مكانتهم من خلال الاتحاد. تعد ExxonMobil و Citigroup جزءًا من الاحتفال. في البار ، تم تجميع الكثير من "Nouveau Riche" - يبدو أن Microsoft تشتري لـ Intel و Hewlett Packard. مرحبًا بكم في عالم نادي Cap Stock Club الكبير ، وهو أكبر تلك العوالم التي يتم تداولها علنًا.

بالنسبة للمهتمين بالتقدم ، تتضمن العضوية الحد الأدنى من القيمة السوقية بقيمة مليار دولار ويمكن أن ترتفع إلى 10 مليارات دولار بناءً على من تتحدث إليه. غالبًا ما تكون الواردة في السير الذاتية انتماءات مع مجموعات أخرى معترف بها. 30 الآن مع مؤشر Dow ​​Jones الصناعي وأكثر من ذلك بكثير مع المعيار والفقراء 500. تتبع هاتين المجموعتان على نطاق واسع مؤشرات صحة البورصة.

يتتبع Dow Jones Industrial Malce (DJIA) نسبه إلى عام 1928 عندما تم دمج شركات مثل Victor Talking Mache ، وهما العضو الأصليان المتبقيان. اليوم ، استبدلت أسماء الأسر مثل McDonalds و Home Depot و Disney و Wal-Mart بعض الإخوة السابقين. يتم حساب المتوسط ​​عن طريق إضافة تكاليف الأسهم 30 وتقسيمها على قاسم معدّل.

نظرًا لأن مؤشر Standard and Poor's 500 (S&P 500) لديه 500 شركة في المؤشر ، يعتبر الكثيرون أن هذا مؤشر أكثر دقة من DJIA. على عكس مؤشر Dow ​​Jones Industrial Index ، يعد S&P 500 مؤشرًا مرجحًا - مما يعني أن وزن كل مخزون يتم تحديده حسب قيمته السوقية.

بشكل غير رسمي ، تسمى بعض شركات Cap الكبيرة "رقائق الأزرق". جاء هذا المصطلح في الأصل من رقائق البوكر التي كانت فيها الرقائق الزرقاء أغلى. الآن ، يدل هذا بشكل عام على جودة عالية ، وعادة ما يتم حجزها للشركات الكبرى ذات الأرباح الثابتة وتاريخ نمو الأرباح.

يبدو أن المستثمرين في صناديق الاستثمار هم من المعجبين الكبار من أسهم CAP الكبيرة. من بين أكبر 10 صناديق مشتركة ، يتم إنفاق سبعة في المقام الأول في الأسهم الأمريكية وجميعهم (صندوق التنمية الأمريكية ، شركة الاستثمار الأمريكية ، الأموال الأمريكية ، واشنطن موتوال ، دودج وكوكس ، فيديليتي كونتافوند ، فيديليتي ماجيلان ، وفهرس فانغارد 500) هي صناديق كاب كبيرة.

قد يعتقد المرء أنه مع هذه النسب ، قد يكون مجال القبعات الكبيرة خالية من الفضيحة ، ولكن مع الدروس الأخيرة المستفادة من Enron و WorldCom ، فإننا نفهم أنه حتى الأقوى يمكن أن تسقط من عجلاتها النبيلة. مرة أخرى ، نتذكر أنه عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، لا توجد أي ضمانات.

مع إلقاء نظرة على العائدات (باستخدام العائد السنوي لهذا S&P 500 من 1926 - 2004 ، بما في ذلك إعادة استثمار الأرباح) ، نكتشف أن أفضل سنة في القبعات الكبيرة كانت 1933 مع عائد من +53.99 ٪. من ناحية أخرى ، قبل عقدين من ذلك ، في عام 1931 ، كان العائد كئيب -43.34 ٪. من بين 78 سنة بين 1926 - 2004 ، نشرت S&P 500 عوائد إيجابية ل 56 من السنوات.

بعبارة أخرى ، كان هناك أكثر من ضعف سنوات عديدة. من الواضح أن هذا هو كل سجل حافل. لا يحمل المستقبل أي ضمانات بأن هذا سوف يستمر.

بالانتقال مرة أخرى إلى صناديق الاستثمار الكبيرة ، من المهم أن نتذكر أن العديد من الصناديق "المدارة" ، بدلاً من صناديق "غير مُدارة" مثل مؤشر S&P 500. هذا يعني ببساطة أن معظم صناديق الاستثمار لديها مديرين يختارون بعض الأسهم من عالم الغطاء الكبير بدلاً من متابعة مؤشر الكون بأكمله. هذا لا يولد اختلافات العائد بين رأس المال والمؤشرات فحسب ، بل يخلق أيضًا اختلافات بين رأس المال أيضًا.

قد تكون أيضًا فكرة رائعة لتأكيد تاريخ توزيع الأرباح. على الرغم من أن بعض الصناديق تشتري الأسهم ذات الأرباح الأكبر ، إلا أن الأموال الأخرى قد تهتم بدرجة أقل من الأرباح التي يتم دفعها. عادة ، ستدفع صناديق الاستثمار القائمة على الأسهم أرباحًا مرة واحدة في السنة (عادة في ديسمبر) ، ولكنها تدفع أحيانًا بشكل متكرر. في أي حال ، يمكن أن تكون كمية أرباح الأسهم مهمة اعتمادًا على الطلب على الدخل.

من الواضح أن الشركات الكبيرة لا ينبغي أن تكون فئة الأصول الوحيدة التي يتم النظر فيها في محفظة مدورة جيدًا. تعد الشركات المتوسطة الحجم والمنظمات الصغيرة مهمة لتحقيق تخصيص الأصول المناسب. ولكن للاستثمار في الشركات المعروفة التي هي حقًا "المحركون والهزازون" ، لا شيء يتفوق على أسهم الحد الأقصى.