فيسبوك تويتر
dollarbender.com

الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة: فئة الأصول مع أزمة في الهوية

تم النشر في يوليو 11, 2021 بواسطة Todd Marvel

يشبه إلى حد كبير الطفل الأوسط ، فقد ناضلت أسهم منتصف الحجم لإيجاد تفردها. تم نحتها من أعلى المستويات من الأغطية الصغيرة والطرف الأدنى من CAPS الكبيرة ، وتتمتع صناعة Did-Cap بتعريف تقريبي للأسهم مع رسملة سوق تزيد عن 2 مليار دولار ، ولكن أقل من 10 مليارات دولار. مع أخذ مكونات من العالمين ، يؤكد بعض المحللين أن المخزونات المتوسطة يمكن أن توفر فرصًا للنمو في القبعات الصغيرة والاستقرار النسبي الموجود في القبعات الكبيرة.

في هذا الأساس المنطقي ، يكمن النقاش حول المشاركة في الاستثمار في منتصف السحب. على عكس القبعات الصغيرة التي لم تختبرها السوق الحالية ، ولا مثل القبعات الكبيرة التي لها غالبية نموها وراءها ، فهناك أشخاص يؤكدون أن الأغطية المتوسطة في "بقعة حلوة" في السوق. قد تقول إنهم قد نجوا من قسوة الشباب وأصبحوا الآن مستعدين لسنوات النضج والنمو في مرحلة البلوغ.

يشير المحللون الآخرون إلى أن هذه المنطقة قد تم تنظيفها لتحقيق أهداف الاستحواذ والاندماج. مع دفع أقساط التأمين بانتظام على قيمة المخزون المكتسب ، تقدم فرصة للمستثمر الذي يبحث عن "إضافي" قليلاً.

هناك حرفيًا المئات من الأسهم المتوسطة ، وعلى الرغم من أن بعضًا من الغموض ، إلا أن عدد الألقاب المعترف بها على نطاق واسع. Abercrombie & Fitch و Circuit City و Autozone و Marriott International و Newell Rubbermaid كلها تناسب هذه الفئة. نظرًا لأن هذا النطاق غالبًا ما يكون بمثابة توقف أكثر من النقطة الكبرى ، فمن دون القول أن الأوزان الثقيلة الحقيقية لعالم الاستثمار تقضي بعض الوقت هنا.

تتبع مجموعة من المؤشرات قبعات متوسطة ، حيث كان مؤشر Russell Midcap Russell Midcap ، حيث كان مؤشر Russell Midcap أكثر شعبية. يعد S&P 400 Midcap مؤشرًا مرجحًا مثل S&P 500 ، باستثناء أنه يغطي صناعة البورصة المتوسطة في الولايات المتحدة. يحتوي مؤشر Russell Midcap الآن على الحد الأقصى لسوق مرجح يبلغ 7.5 مليار دولار ويحتوي على أصغر 800 مخزون في Russell 1000.

تحتوي قاعدة بيانات خبراء صناديق Steele Mutual على حوالي 1200 صندوق في مجموعاتها المتوسطة ، على الرغم من أن أقل من 220 عامًا لديها سجلات مسحة مدتها 10 سنوات أو أكثر وأقل من 50 عامًا كانت موجودة لمدة 20 عامًا أو أكثر. الغالبية العظمى من الصناديق التي تلتزم بأسلوب منتصف السحب هي الأموال التي تتم إدارتها بنشاط. بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية الفهرس ، لن يجدوا أكبر عدد ممكن من الخيارات مقارنة بأموال مؤشر CAP الكبيرة ، لكن المبلغ ينمو.

إلى جانب الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة ، دخلت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أيضًا في القانون.

لذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيج مستساغ بين القبعات الكبيرة والقبعات الصغيرة ، يستحق قطاع الوسطى اهتمامًا جادًا.